オーストラリアドルはタカ派的な見方を受けて引き続き支えられている。次のリスクイベントは雇用統計。

ファンダメンタルズの概要

USD:

今週前半、米ドルはグリーンランドを巡るトランプ氏のエスカレーションを受けて全体的に弱含んでいます。米ドルの弱さの主な背景は、再び米国の混乱した攻撃的な政策による脱ドル化が語られています。しかし、最近のドルロングの圧縮は、ポジション調整によるものかもしれません。

最近のややタカ派的な再評価によるUSDの強さを考えると、今回のエスカレーションはこれらのポジションを巻き戻す動きとなっています。今後、これが沈静化すれば米ドルのリリーフラリーが見られる可能性が高く、さらに今後数週間や数ヶ月の経済指標が強くなれば、その動きは加速するでしょう。

本日は、Davosで開催される世界経済フォーラムにてトランプ氏がスピーチを行い、その後、グリーンランドや他の問題について各国指導者と議論します。大きな市場の動きを引き起こす可能性があるため、ヘッドラインやTruth Socialの投稿には注意が必要です。

AUD:

AUD側では、直近の政策決定でRBAは予想を上回るインフレ報告が続いたことを受けて、よりタカ派的な姿勢を示しました。中央銀行は2026年のある時点で利上げが必要になる可能性についても議論しました。

市場では、2月の次回会合で利上げが行われる確率を29％と織り込み、年末までに合計38bpsの引き締めが見込まれています。明日はオーストラリアの雇用統計が発表されますが、RBAは来週発表される四半期インフレ報告により注目しています。しかし、労働市場データも予想から大きく乖離すれば、市場価格に影響を与える可能性があります。

タカ派的な期待が強い中で、弱い報告となればAUDへの影響は大きくなるでしょう。その場合、AUDは全体的に弱含む展開が予想されます。一方、強い報告が出れば、タカ派的な期待の下で通貨を引き続きサポートすることになるでしょう。

AUDUSD テクニカル分析 – 日足

日足チャートでは、AUDUSDが0.6665付近のサポートゾーンから反発し、トランプ氏のグリーンランドに関するエスカレーションを受けて上昇が拡大しました。このタイムフレームだけでは多くの情報は得られないため、より詳細を見るために拡大する必要があります。

AUDUSD テクニカル分析 – 4時間足

4時間足チャートでは、0.6665サポートゾーンからの上昇が1月のドルの上昇分をすぐに打ち消した様子がより明確に見て取れます。リスク管理の観点からは、買い方はサポート付近でより良いリスクリワードで新高値を狙ったポジションを取ることができ、売り方は下抜けが発生すれば次は0.6600台への下落余地が広がります。

AUDUSD テクニカル分析 – 1時間足

1時間足チャートでは、0.6725付近に小さなサポートゾーンが存在することが分かります。価格がそこまで下落した場合、買い方はサポート下に明確なリスクを取って新高値を目指す動きを見せるでしょう。一方、売り方は下抜けを狙って0.6665サポートへの再下落を狙う形となります。赤いラインは本日の平均日中変動幅を示しています。

今後の注目材料

本日は、Davosでトランプ氏が世界経済フォーラムでスピーチを行い、その後グリーンランドについて各国指導者と議論します。また、本日は米国最高裁でのFedのCook氏の公聴会も行われます。明日はオーストラリア雇用統計と米国新規失業保険申請件数が発表されます。金曜日には、米国のフラッシュPMIで今週が締めくくられます。