元Cred幹部に懲役88ヶ月の判決

• Credは暗号通貨ローンで数十億ドルの損失を残した
• 元CEOおよびCFOが6,000人の顧客に対する詐欺で有罪判決を受けた
• COVID-19危機はCredのモデルの重大な欠陥を露呈した

かつてサンフランシスコに拠点を置いていた暗号通貨レンディングプラットフォームCredは、リスクの高いかつ欺瞞的な金融慣行を露呈したことで、業界で最も高額な崩壊の一つの主役となりました。共同創設者で元CEOのDaniel Schattと元CFOのJoseph Podulkaという2人の幹部は、数千人の顧客を欺いた罪で合計88か月の懲役刑を言い渡されました。

米国地方裁判所のWilliam Alsup上級判事は、Schattに52か月の懲役刑を、Podulkaには36か月の懲役刑を言い渡しました。さらに、両者は3年間の保護観察と、それぞれ25,000ドルの罰金の支払いも命じられています。

当局によると、6,000人以上の顧客がCredの慣行に直接関連する1億4,000万ドルを超える損失を被りました。しかし、現在の暗号通貨の評価に基づくと、2020年11月の同社の破産による総損失は10億ドル（1.1billions）を超えています。

Credのビジネスモデルは、暗号通貨を担保としたドル建てローンの提供と、顧客預金に対するリターンの約束で構成されていました。そのために、同社はリスクが投資家に開示されていなかった海外の事業体との提携に大きく依存していました。

危機は2020年3月、COVID-19パンデミックによってBitcoinの価格が急落した際に始まりました。この動きにより、Credのヘッジ戦略の重大な欠陥が明らかとなり、同社はさらなる市場変動に対する保護を失いました。

暴落から数日後、Credはヘッジパートナーの一社から、すべてのポジションを即時清算する必要があると通知され、財務の安定性がさらに危険にさらされました。その間、Credが依存していた中国企業は、数千万ドル規模の約束を履行できませんでした。

このような危機的状況にもかかわらず、経営陣は問題を隠蔽し続け、顧客に対して「通常通り運営している」と保証し続けました。2020年3月18日の公聴会では、Schattはこの偽りの説明を強調し、自身が危機的状況を認識していたにもかかわらず、虚偽の説明を行いました。

2024年5月、両被告は電信詐欺共謀の罪を認め、数年にわたる法的争いに終止符を打ち、暗号通貨担保型レンディング分野で事業を行う企業に関連するリスクを浮き彫りにする新たな事件となりました。