Azioni: supporto guidato dall'intelligenza artificiale con orientamenti regionali – HSBC

Il team mondiale dei CIO di HSBC mantiene una visione Overweight a sei mesi sulle azioni globali, sostenuta dalle opportunità legate all’intelligenza artificiale e da risultati resilienti. Preferiscono gli Stati Uniti, il Giappone e l’Asia (escludendo il Giappone), mentre restano Underweight sull’Europa (escluso il Regno Unito) e neutrali sui Mercati Emergenti complessivamente. A livello settoriale, evidenziano Industrials, Communications, Materials e Utilities, mentre declassano il Consumer Discretionary a causa di una più debole fiducia dei consumatori e costi energetici più alti.

Overweight globale, Stati Uniti, Giappone e Asia ex-Giappone

"Sebbene l’incertezza del mercato persista, il contesto fondamentale per le azioni globali rimane favorevole. Con l’intelligenza artificiale che amplia le opportunità tra settori e regioni, continuiamo a diversificare oltre gli Stati Uniti e la tecnologia per ridurre il rischio di concentrazione."

"[Giappone] La crescita dei salari e l’espansione fiscale dovrebbero rafforzare il consumo e l’attività economica, sostenendo una ulteriore rivalutazione interna del mercato azionario. Le riforme nella governance aziendale continuano a generare valore per gli azionisti."

"Le azioni dell’Asia ex-Giappone sono sostenute dalla crescita ciclica degli utili e dagli investitori che cercano dividendi di qualità. Misure politiche favorevoli, ecosistemi di intelligenza artificiale in espansione e riforme strutturali offrono interessanti opportunità di diversificazione e innovazione."

"Anche se i fondamentali restano resilienti, l’esposizione della regione [Mercati Emergenti] a prezzi dell’energia elevati e duraturi potrebbe spingere l’inflazione verso l’alto, disturbare le catene di approvvigionamento e indebolire l’attività economica globale. Manteniamo una posizione neutrale."

"Declassiamo il settore [Consumer Discretionary] in Asia e a livello globale, riflettendo un calo della fiducia dei consumatori, poiché l’impatto macroeconomico del conflitto in Medio Oriente porta a una minore spesa discrezionale. Ci aspettiamo che la domanda ultra-lusso rimanga stabile. Le compagnie aeree e le aziende di viaggio stanno già aumentando i prezzi per compensare i maggiori costi del carburante, il che potrebbe influire sulla domanda. Il segmento dell’ospitalità mostra segni di prenotazioni ridotte. Al contrario, la domanda di veicoli elettrici è aumentata fortemente in molti mercati, dato che i consumatori cercano di mitigare i costi più elevati del carburante."

(Questo articolo è stato realizzato con l’aiuto di uno strumento di intelligenza artificiale e revisionato da un editor.)