Il sell-off sull'IA si intensifica: il Nikkei 225 scende sotto 57,000 mentre il crollo del settore tech spinge l'indice in un mercato ribassista tecnico

Il boom di investimento nell'IA sta subendo una forte correzione, e le azioni giapponesi sono tra le più colpite dal sell-off dei titoli tecnologici. Secondo i dati di mercato forniti, il 6 del mese il Nikkei 225 è sceso sotto i 57,000 in apertura, con perdite che hanno raggiunto il 6.72%. L'indice ha ora perso oltre il 20% rispetto al suo picco di giugno di 72,366.34, superando la soglia comunemente usata per definire un "mercato ribassista tecnico".

Anche i colossi del settore tech sono finiti sotto pressione. Tokyo Electron e Advantest sono scesi di circa il 13% ciascuno, mentre SoftBank è crollata di circa il 14%. Mentre gli investitori tagliano le posizioni legate all'IA, i titoli che in precedenza avevano beneficiato delle aspettative di crescita e dei forti afflussi di capitale sono diventati un punto focale per la liquidazione delle posizioni.

Il crollo dei titoli dei chip statunitensi diffonde la pressione di vendita in Giappone

La flessione non si limita al Giappone. Fa parte di un calo più ampio della propensione degli investitori globali verso i titoli tecnologici.

Secondo le cifre fornite, giovedì 5 il Nasdaq 100 è crollato del 6.4%, segnando la peggiore performance giornaliera da marzo 2020, con l'azzeramento di circa $2300 mld di capitalizzazione di mercato. Il Philadelphia Semiconductor Index è sceso di oltre il 12%, riflettendo un forte repricing del settore dei chip.

A seguito delle elezioni di metà mandato negli Stati Uniti, alcuni osservatori di mercato hanno attribuito il sell-off ai timori degli investitori che i Democratici avrebbero perseguito una regolamentazione più severa sull'IA. Tuttavia, le aspettative di cambiamenti normativi non significano che tali politiche siano state implementate, e il solo calo dei prezzi delle azioni non può stabilire una causa unica. Le aspettative sugli utili aziendali, le valutazioni e la necessità di ridurre la leva potrebbero contribuire a una maggiore volatilità.

Per le azioni giapponesi, i forti cali dei titoli dei chip statunitensi possono diffondersi rapidamente attraverso i legami della catena di fornitura e il sentiment degli investitori. I produttori di apparecchiature per semiconduttori, i fornitori di apparecchiature di collaudo e le società di investimento tecnologico sono particolarmente esposti.

Quale segnale fornisce la divergenza tra il Nikkei e il TOPIX?

Le informazioni fornite indicano che il divario di rendimento tra il Nikkei 225 e il più ampio TOPIX si è allargato fino a raggiungere un estremo mai visto da decenni.

La costruzione dell'indice è fondamentale per comprendere questa divergenza. Sebbene il Nikkei 225 non sia esclusivamente un indice tecnologico, la sua metodologia ponderata per il prezzo conferisce maggiore influenza ad alcuni componenti tecnologici ad alto prezzo. Quando questi titoli subiscono vendite concentrate, il Nikkei può subire un calo più marcato rispetto ad altri ampi benchmark azionari giapponesi.

Questo significa anche che un forte calo del Nikkei non indica necessariamente un deterioramento simultaneo in tutti i settori giapponesi. Se le vendite rimangono concentrate sui titoli dell'IA e dei semiconduttori, la flessione potrebbe rappresentare ancora una correzione delle valutazioni specifica del settore. Se le perdite si dovessero estendere ai titoli finanziari, alle imprese orientate al mercato interno e ad altri settori non tecnologici, un passaggio più ampio verso l'avversione al rischio meriterebbe maggiore attenzione.

Tre segnali chiave da tenere d'occhio dopo il superamento della soglia del mercato ribassista

In base al picco di 72,366.34, un calo del 20% corrisponde a circa 57,893. Una discesa sotto i 57,000 pone quindi l'indice oltre tale soglia. Tuttavia, un mercato ribassista tecnico descrive il declino che si è già verificato; non garantisce né ulteriori perdite né un rimbalzo immediato.

Tre segnali meritano attenzione:

• I titoli tecnologici statunitensi riusciranno a stabilizzarsi? La continua debolezza del Nasdaq 100 e del Philadelphia Semiconductor Index potrebbe mantenere sotto pressione il sentiment verso i titoli della catena di fornitura dell'IA in Giappone.

• Le vendite per la chiusura delle posizioni si stanno allentando? Il volume di trading, la volatilità intraday e la performance dei pesi massimi dell'indice possono aiutare a valutare se la pressione di vendita si stia diffondendo. Un rimbalzo di un giorno non dovrebbe essere automaticamente considerato come la conferma di un minimo di mercato.

• Un rimbalzo può recuperare le aree chiave? I livelli di 57,000 e circa 57,900 possono fungere da punti di riferimento per monitorare le reazioni dei prezzi, ma non sono confermati come livelli di supporto o livelli di resistenza.

La maggiore volatilità rende la gestione del rischio dei CFD ancora più importante

Il forte calo del Nikkei ha attirato maggiore attenzione da parte del mercato, creando al contempo condizioni più impegnative per il trading con leva. I CFD possono essere utilizzati per esprimere opinioni rialziste o ribassiste, ma la possibilità di operare in entrambe le direzioni non garantisce profitti. Quando una visione di mercato si rivela errata, la leva amplifica anche le perdite.

Durante i periodi di forti movimenti di mercato, i trader dovrebbero prestare particolare attenzione ai requisiti di margine, all'allargamento degli spread, allo slippage e ai costi di finanziamento overnight. Anche in presenza di uno stop loss, i gap di prezzo o una liquidità insufficiente potrebbero impedire l'esecuzione al prezzo previsto.

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Tutte le informazioni formative sul trading fornite da Bitget hanno solo scopo educativo e non devono essere considerate una consulenza finanziaria. Le strategie e gli esempi condivisi sono solo di riferimento e potrebbero non riflettere le reali condizioni di mercato. Il trading di CFD comporta rischi significativi, tra cui la potenziale perdita di capitale. Le performance passate non garantiscono risultati futuri. Ti preghiamo di condurre ricerche approfondite e di assicurarti di aver compreso i rischi associati. Bitget non è responsabile per alcuna decisione di trading presa dagli utenti.