Duan Yongping: Saat ini tidak akan menjual Nvidia, di masa depan Huang Renxun mungkin akan kembali sebagai "CEO bayangan"

Duan Yongping menjawab netizen:

"Saat ini saya tidak akan menjual Nvidia, bahkan hari ini saya menjual cukup banyak Puts."

Duan Yongping: Tidak Terdampak dalam Jangka Pendek, Hasil Baru Terlihat Beberapa Tahun Lagi

Reksa dana H&H International Investment yang dikelola oleh Duan Yongping, menempatkan Nvidia sebagai saham terbesar kelima pada akhir kuartal kedua, dengan kepemilikan sebanyak 6,28 juta saham.

Dalam balasan lainnya, Duan Yongping menyebut Nvidia adalah perusahaan yang bisa dikelola secara "bodoh":

"Model bisnis Nvidia memerlukan tim manajemen yang sangat baik, kalau tidak dalam 3-5 tahun ke depan, perusahaannya mungkin tidak akan secemerlang saat ini. Namun, AI baru saja dimulai, diperkirakan 10 tahun ke depan tetap bisa mengalami pertumbuhan yang bagus."

Ia juga menambahkan penilaian kemungkinan kembalinya Jensen Huang, menilai bahwa jika alasan utama yang membuat Jensen Huang mengundurkan diri belum terselesaikan, kemungkinan besar ia tidak akan kembali ke posisinya, namun ada kemungkinan perusahaan mengundangnya sebagai penasihat dan menjadi semacam "shadow CEO", tetap memegang pengaruh, tapi tidak lagi memiliki hak tanda tangan dalam pengambilan keputusan. Arah ini kemungkinan baru akan jelas setelah sidang dengar pendapat selesai.

Selain itu, mengenai kemungkinan Tim Cook dari Apple akan menggantikan posisi CEO Nvidia setelah pengunduran diri Jensen Huang, Duan Yongping menilai kemungkinan itu adalah nol.

Sangat kontras dengan investor ritel yang ramai-ramai membeli, langkah Renaissance Technologies, institusi kuantitatif papan atas, cukup menarik perhatian. Pada akhir kuartal kedua, Nvidia masih menjadi pegangan terbesar Renaissance dengan nilai sekitar 1,42 miliar dolar AS; pada akhir kuartal ketiga, kepemilikan sahamnya telah berkurang 99,7%, hampir seluruhnya dijual habis—dan waktu penjualannya lebih awal dari terungkapnya kabar hengkangnya Jensen Huang.

Perlu dicatat, saat Renaissance mengurangi kepemilikan di Nvidia, mereka tetap tidak keluar dari sektor AI, justru mengangkat Micron Technology sebagai pegangan terbesar dengan nilai 1,62 miliar dolar AS pada akhir periode, dan AMD naik menjadi pegangan kedua terbesar dengan nilai 1,206 miliar dolar AS. Pergeseran struktural ini sangat sesuai dengan arah aliran dana pasar setelahnya.

Lembaga swasta Dongfang Gangwan juga memilih untuk tetap bertahan. Nvidia menjadi saham terbesar kedua Dongfang Gangwan di pasar saham Amerika, dengan lebih dari 1,23 juta saham di akhir kuartal ketiga. Pendiri Dan Bin menyatakan bahwa Nvidia di bawah kepemimpinan Jensen Huang "telah membangun parit (moat) yang sangat dalam, dan dalam jangka pendek tidak terlihat tanda-tanda akan menghilang." Ia juga menegaskan, akumulasi ekosistem CUDA dan hambatan rantai industri komputasi "tidak dapat diganggu dalam waktu singkat", namun ia mengakui bahwa masa transisi manajemen akan menjadi peluang bagi kompetitor.

Dan Bin juga menggunakan kesempatan ini untuk mengingatkan risiko penggunaan leverage:

"Mengapa tidak boleh berinvestasi dengan leverage? Karena meskipun kemungkinan terjadinya 'black swan' sangat kecil, sekali terjadi tetap bisa mengakibatkan kerugian fatal. Seminggu lalu, mungkin tidak banyak orang yang menduga hal seperti ini akan terjadi."