Berinvestasi sebelum IPO Anthropic! Para investor dikabarkan menjual saham yang dialokasikan dengan premium hingga 5%.

Informasi terbaru menunjukkan bahwa IPO Anthropic belum menetapkan harga secara resmi, namun beberapa investor eksisting sudah lebih awal menjual hak allotment yang diperkirakan akan mereka peroleh, kepada pembeli dengan meminta premi 3% hingga 5% di atas harga penerbitan IPO.

Menurut laporan Bloomberg pada hari Selasa waktu Amerika Serikat tanggal 10, institusi perdagangan JonesTrading tengah mewakili sebagian investor untuk menawari hingga USD 500 juta saham, menunjukkan meningkatnya minat pasar terhadap IPO perusahaan AI populer ini jauh sebelum waktu pelaksanaannya.

Informasi di atas tidak berarti saham Anthropic telah diperdagangkan di pasar sekunder, melainkan menunjukkan bahwa investor mentransfer hak allotment IPO yang diharapkan akan mereka dapatkan secara lebih awal. Pembeli harus membayar premi tambahan di atas harga penawaran akhir untuk mendapatkan kesempatan mengamankan saham lebih awal.

Allotment senilai maksimal USD 500 juta ditawarkan, pembeli harus membayar premi tambahan

Menurut laporan Bloomberg, JonesTrading tengah mewakili sebagian investor Anthropic untuk menawarkan hingga sekitar USD 500 juta saham, dengan harga 3% hingga 5% di atas harga penerbitan IPO.

Bagi penjual, ini berarti mereka dapat merealisasikan sebagian keuntungan investasi sebelum saham resmi tercatat; bagi pembeli, hal ini merupakan upaya mendapatkan hak allotment di IPO populer dengan biaya lebih tinggi. Namun, transaksi semacam ini melibatkan hak allotment yang diharapkan akan diperoleh, dan bukan saham yang sudah selesai dipindahkan kepemilikannya—jumlah yang bisa dialihkan akhirnya masih bergantung pada hasil allotment aktual dan pengaturan transaksi.

Penggalangan dana IPO hingga USD 64,4 miliar, pendapatan kuartal ketiga mendekati USD 17 miliar

Anthropic berencana menerbitkan 825 juta saham dengan harga per lembar USD 70 hingga 78. Dengan batas atas kisaran panduan, penggalangan dana IPO bisa mencapai sekitar USD 64,4 miliar, dan valuasi setelah dilusi penuh sekitar USD 140 miliar.

Perusahaan memperkirakan akan menetapkan harga penerbitan pada 18 November dan akan mulai diperdagangkan di Nasdaq dengan kode “ANT” pada 19 November.

Prospektus menunjukkan bahwa pendapatan Anthropic kuartal ketiga mencapai USD 16,956 miliar, dan pendapatan sembilan bulan pertama sebesar USD 33,242 miliar. Rugi operasi GAAP kuartal ketiga sebesar USD 567 juta, sedangkan margin laba operasi yang disesuaikan sebesar 15%. Perusahaan juga mengungkapkan komitmen untuk pembelian dan penyewaan daya komputasi sekitar USD 90,09 miliar—investasi besar di masa depan ini masih menjadi faktor kunci bagi investor dalam mengevaluasi potensi profitabilitas perusahaan.

Investor ritel bisa berpartisipasi melalui broker, namun allotment tidak dijamin

Investor individu dapat memperhatikan saluran pemesanan yang ditawarkan oleh beberapa broker selama masa IPO. Anthropic berencana membagikan sebagian saham kepada nasabah yang memenuhi syarat melalui Charles Schwab, Fidelity, Robinhood, SoFi, dan E*Trade, namun mengajukan pemesanan belum tentu pasti mendapatkan allotment.

Selain itu, beberapa dana investasi telah memegang saham Anthropic, sehingga investor juga bisa mendapatkan eksposur secara tidak langsung melalui dana terkait. Namun, platform privat dan entitas khusus biasanya memiliki batasan investasi minimal, biaya, dan keterbatasan likuiditas.

Kemunculan premi pada allotment IPO sebelum IPO digelar mencerminkan kesiapan sebagian investor untuk membayar lebih demi memperoleh saham Anthropic lebih awal, namun hal ini tidak secara langsung merepresentasikan permintaan global, apalagi menentukan kinerja harga saham setelah tercatat di bursa. Harga penerbitan akhir dan perdagangan di pasar publik-lah yang pada akhirnya akan menguji ekspektasi valuasi investor terhadap perusahaan AI ini.