Rebound emas terhenti, serangan terhadap kilang minyak Arab Saudi mendorong kenaikan harga minyak mentah

Huitong Network, 28 Oktober—— Pada sesi perdagangan pagi AS hari Rabu (28 Oktober), harga emas spot dan perak menurun. Ketegangan kembali dipicu oleh Iran dan sekutunya di kawasan, mendorong kenaikan harga minyak mentah, sementara kekhawatiran pasar terhadap inflasi yang terus tinggi semakin meningkat menjelang keputusan suku bunga Federal Reserve.

Pada sesi perdagangan pagi AS hari Rabu (28 Oktober), harga emas spot dan perak menurun. Ketegangan kembali dipicu oleh Iran dan sekutunya di kawasan, mendorong kenaikan harga minyak mentah, sementara kekhawatiran pasar terhadap inflasi yang terus tinggi semakin meningkat menjelang keputusan suku bunga Federal Reserve. Emas menghapus sebagian kenaikan yang terjadi pada hari Selasa, para trader sedang mengevaluasi kemungkinan pengetatan kebijakan moneter lebih lanjut pada bulan Desember; sementara itu, perak terus mengalami tekanan karena kekhawatiran permintaan industri dan biaya pinjaman yang tinggi. Emas spot diperdagangkan di sekitar $4048,68 per ons, turun $12,22 atau 0,30%; harga perak di sekitar $53,974, turun $0,435 atau 0,80%.



Pemosisian pasar sebagian besar bertaruh bahwa Federal Reserve akan menahan kenaikan suku bunga pada hari Rabu. Trader memperkirakan kemungkinan kenaikan suku bunga setidaknya satu kali lagi sebelum Desember sekitar 84%. Meskipun situasi geopolitik penuh dengan ketidakpastian, imbal hasil obligasi AS tetap tinggi, dolar AS tetap kuat, ditambah ekspektasi pasar secara umum bahwa Federal Reserve akan terus mengetatkan kebijakan, berbagai faktor ini secara berkelanjutan menahan pembelian emas secara bertahap.

Federal Open Market Committee Amerika akan mengakhiri rapat kebijakan dua hari pada hari Rabu. Keputusan suku bunga akan diumumkan pada pukul 2 siang waktu bagian Timur AS, kemudian Ketua Federal Reserve Kevin Walsh akan mengadakan konferensi pers pada pukul 2:30 siang. Pasar secara luas memperkirakan para pembuat kebijakan akan mempertahankan target kisaran suku bunga dana federal di 3,75%-4,00%, fokus akan beralih ke pernyataan kebijakan serta pernyataan ketua tentang inflasi, ketenagakerjaan, dan apakah akan menaikkan suku bunga lagi pada bulan Desember.

Jadwal data ekonomi AS yang tersisa hari Rabu: Laporan persediaan minyak mingguan EIA akan dirilis pada pukul 10:30 pagi waktu bagian Timur AS. Pada Kamis pukul 8:30 pagi, data awal PDB kuartal ketiga, data inflasi pengeluaran konsumsi pribadi September, dan klaim pengangguran mingguan akan diumumkan berturut-turut. Jika data inflasi melandai, atau jika Federal Reserve mengisyaratkan kebijakan yang lebih longgar, imbal hasil obligasi AS dapat menurun, memperlemah dolar AS serta mengurangi ekspektasi kenaikan suku bunga Desember, mendukung harga emas. Sebaliknya, jika tekanan inflasi tetap tinggi dan Federal Reserve mengeluarkan sinyal hawkish, ekspektasi pengetatan lanjutan akan semakin kuat, memberikan tekanan turun yang berkelanjutan pada logam mulia.

Selat Hormuz dan situasi AS-Iran tetap menjadi pendorong utama volatilitas besar di pasar energi global. Serangan beruntun yang dilakukan oleh kelompok Houthi yang didukung Iran, kembali mengganggu munculnya stabilitas keamanan di kawasan. Pada hari Selasa, Houthi mengaku melakukan serangan rudal balistik terhadap kilang Ras Tanura di Arab Saudi. Kilang tersebut merupakan pusat utama pengolahan dan ekspor minyak Saudi, dengan kapasitas penyulingan harian sekitar 550.000 barel. Pemerintah Saudi belum segera mengkonfirmasi serangan ini maupun tingkat kerusakan pada fasilitas, dampak terhadap operasi aktual masih belum jelas.

Sebelum serangan ini terjadi, delegasi dari Saudi, Turki, dan Pakistan telah mengadakan konsultasi diplomatik di Tehran, pasar sempat berharap ketegangan kawasan mereda dan mendorong harga minyak mentah turun hampir $2 per barel pada hari Selasa. Namun, belum ada kesepakatan damai yang jelas antara AS dan Iran; selain itu, jalur pelayaran dan infrastruktur energi terus berada di bawah ancaman, normalisasi operasional Selat Hormuz masih penuh hambatan.

Dipicu oleh krisis keamanan baru, harga minyak mentah naik pada hari Rabu, menghapus sebagian besar penurunan hari sebelumnya. Meskipun terdapat berbagai upaya diplomatik kawasan, konflik belum juga reda, serangan Houthi terus terjadi, dan prospek negosiasi AS-Iran masih tidak pasti, sehingga pasar energi dikenakan premi risiko geopolitik yang tinggi.

Bagi emas, eskalasi konflik militer akan memicu pembelian aset safe haven dan mendukung harga emas; namun lonjakan harga minyak akan meningkatkan kekhawatiran inflasi serta memperkuat ekspektasi pasar atas kenaikan suku bunga lanjutan oleh Federal Reserve. Dua kekuatan ini saling tarik-menarik, menyebabkan reaksi harga emas terhadap gejolak di Timur Tengah menjadi terbatas. Perak juga menghadapi angin sakal dari kebijakan moneter, ditambah karakter industrinya, biaya energi yang tinggi dan kekhawatiran perlambatan manufaktur akan memberikan tekanan pada harga perak.

Bursa saham global menunjukkan performa yang berbeda-beda, investor menunggu keputusan Federal Reserve dan laporan laba kuartal perusahaan teknologi raksasa. Pada hari Selasa, indeks Nasdaq dan S&P 500 naik, mencerminkan pembelian kembali saham-saham terkait kecerdasan buatan oleh pasar, namun masih terdapat risiko permintaan pembiayaan perusahaan dan valuasi yang terlalu tinggi. Saham Asia bervariasi; sementara pasar Eropa fokus pada laporan laba perusahaan, kenaikan harga energi, dan keputusan kebijakan bank sentral yang akan datang. European Central Bank dan Bank of Japan juga akan mengumumkan keputusan suku bunga minggu ini. Investor akan memperhatikan apakah pernyataan bank sentral mengonfirmasi kebijakan moneter akan tetap ketat dalam jangka waktu lama, terutama mengingat harga minyak yang tinggi, yang terus menekan laba perusahaan dan mengurangi daya beli konsumen.

(Grafik harian emas spot Sumber: Yi Huitong)

Target kenaikan berikutnya bagi bullish emas spot: mendorong harga emas bertahan di atas area resistensi $4059,00-4079,00; jika berhasil tembus, berikutnya mengarah ke $4088,00, lalu $4200,00.

Target penurunan jangka pendek bearish: menembus $4015,00; level support berikutnya di $3975,00, dan selanjutnya $3936,00.

Resistensi pertama $4059,00, selanjutnya $4079,00; support pertama $4039,00, lalu $4015,00.


Target kenaikan berikutnya bagi bullish perak spot: mendorong harga perak bertahan di atas area resistensi $54,460-55,770; setelah stabil, target ke $60,000, kemudian $63,000.

Target penurunan bearish: menembus $52,410; target penurunan berikutnya $51,390, lalu menguji $50,000.

Resistensi pertama $54,460, selanjutnya $55,770; support pertama $52,410, kemudian $51,390.