Pimco memperingatkan: Imbal hasil obligasi AS 10 tahun berpotensi menyentuh 6%, pertama kali sejak tahun 2000

Aplikasi Jinse Finance memperoleh informasi bahwa Dan Ivasin, Chief Investment Officer dari perusahaan manajemen dana obligasi PIMCO, menyatakan bahwa karena harga minyak yang tinggi meningkatkan kekhawatiran inflasi dan pasar merasa tidak nyaman dengan utang publik Amerika Serikat yang terus meningkat, imbal hasil obligasi pemerintah AS tenor 10 tahun dapat naik ke 6% untuk pertama kalinya sejak tahun 2000.

Imbal hasil obligasi pemerintah AS merupakan tolok ukur biaya pinjaman global dan harga aset. Imbal hasil obligasi tenor 10 tahun telah naik hampir 120 basis poin tahun ini, saat ini sedikit di bawah titik tertinggi minggu lalu sebesar 5,34%, yang merupakan level tertinggi sejak 2002.

Ivasin mengatakan pada hari Jumat bahwa kenaikan tajam dari level 5,29% saat ini dalam waktu singkat adalah “memungkinkan”, serta menyebutkan beberapa faktor seperti hedge fund yang menutup posisi rugi pada obligasi.

“Dari sudut pandang perdagangan jangka pendek, ini tentu mungkin, karena beberapa aktivitas yang kita lihat dalam beberapa minggu terakhir berkaitan dengan faktor teknis negatif, dan juga terkait dengan aktivitas stop loss dari hedge fund berbasis platform dan investor leverage lainnya. Anda tentu saja bisa mencapai level tersebut,” katanya.

Ia juga menyatakan bahwa jika imbal hasil obligasi pemerintah AS naik lebih jauh, bisa menyeret turun saham dan aset risiko lain seperti obligasi korporasi; jika naik ke 5,5% atau lebih tinggi, hal itu bisa menyebabkan pasar risiko seperti kredit dan saham melemah secara signifikan.

Obligasi global tahun ini mengalami tekanan jual besar, biaya energi yang melonjak mendorong inflasi, dan kemajuan AI meningkatkan pertumbuhan ekonomi sehingga investor bersiap untuk tingkat suku bunga tetap tinggi lebih lama. Imbal hasil obligasi berbanding terbalik dengan harga, ketika harga turun imbal hasil naik. Imbal hasil obligasi global pun ikut naik, dan dalam tiga bulan hingga September, imbal hasil obligasi pemerintah AS tenor 10 tahun mencatat kenaikan kuartal terbesar sejak awal abad ini.