Pemilihan paruh waktu di Amerika Serikat menjadi "batu ujian" bagi saham pertahanan: ekspansi anggaran militer triliunan dolar menghadapi ujian di Kongres

Aplikasi Jinse Finance mendapat informasi bahwa pemilu paruh waktu Amerika Serikat sedang menjadi ujian penting untuk mengukur sentimen investor terhadap sektor pertahanan yang tumbuh pesat. Pengamat pasar menyatakan bahwa Presiden Amerika Serikat, Donald Trump, berupaya meningkatkan anggaran pertahanan lebih dari 40% menjadi sekitar 1,5 triliun dolar AS. Namun, apakah rencana ini bisa diwujudkan sangat tergantung pada kemampuan Partai Republik mempertahankan kendali atas Kongres.

Direktur pelaksana riset ekuitas di Jefferies Financial Group, Sheila Kayaoglu, menyatakan pada hari Rabu, “Ini adalah risiko yang sangat besar.”

Meski ketidakpastian politik meningkat, para pendukung sektor pertahanan menilai peluang masih tetap ada. Perang di Eropa dan Timur Tengah terus menguras persediaan senjata, sementara kontraktor pertahanan tradisional kesulitan menambah stok tersebut dengan cepat, sehingga menciptakan permintaan bagi industri terkait.

Wade McNally, pendiri dan mitra pengelola di perusahaan ekuitas swasta Chicago, McNally Capital, mengatakan, “Pemerintahan kali ini selalu mendukung kolaborasi pemerintah dan swasta, dan ini menguntungkan semua pihak yang terlibat, baik perusahaan teknologi tahap awal maupun perusahaan yang lebih matang.”

Teknologi baru yang digunakan di wilayah konflik seperti drone, serta komponen dan rantai pasok sektor pertahanan, adalah bidang yang menarik perhatian investor.

Anita Antenucci, pendiri dan mitra pengelola di 3Wire Partners, perusahaan konsultasi dan perbankan komersial, mengatakan, “Mulai dari bahan mentah, komponen logam, hingga produk elektronik pertahanan, semuanya menjadi prioritas utama dalam daftar perhatian.”

Beberapa survei terbaru menunjukkan bahwa dalam uji suara umum pemilu paruh waktu Kongres, tingkat dukungan untuk kandidat Demokrat secara signifikan lebih tinggi daripada Partai Republik. Pasar prediksi dan analisis institusi umumnya menganggap kemenangan Demokrat untuk menguasai Dewan Perwakilan Rakyat sangat mungkin, sementara kendali atas Senat masih menjadi tanda tanya besar. Harga kontrak terkait di pasar prediksi Polymarket menunjukkan probabilitas implisit sekitar 65% bahwa Demokrat akan menguasai Senat.

Investor sudah mulai mempersiapkan strategi untuk kemungkinan Demokrat menguasai satu atau dua kamar Kongres setelah pemilu paruh waktu. Jika Demokrat berhasil merebut kendali, tarik-ulur anggaran jangka panjang dan keterlambatan alokasi dana kemungkinan akan semakin parah, dan saham pertahanan Amerika Serikat akan menghadapi tekanan lebih besar. Dari sisi kinerja harga, setelah dua tahun berturut-turut mengalami kenaikan tajam, saham pertahanan Amerika Serikat mengalami stagnasi tahun ini. iShares U.S. Aerospace & Defense ETF turun hampir 5% sejak awal tahun, jauh tertinggal dari S&P 500 yang naik 14% di periode yang sama.