Kontrak berjangka Dow Jones naik seiring ekspektasi kenaikan suku bunga Fed mereda

Futures Dow Jones naik 0,39% dan diperdagangkan di kisaran 51.890 selama jam perdagangan Eropa pada hari Rabu. Sementara itu, futures S&P 500 naik 0,23% ke sekitar 7.750, sedangkan futures Nasdaq 100 naik 0,17% ke kisaran 30.660.

Futures saham AS naik seiring ekspektasi kenaikan suku bunga lanjutan oleh Federal Reserve (Fed) mereda setelah komentar dovish dari Presiden Fed New York, John Williams. Williams menyatakan bahwa meskipun kenaikan suku bunga tambahan di akhir tahun mungkin sesuai jika ekonomi berkembang sesuai proyeksi, tidak ada "urgensi" setelah pertemuan kebijakan September. Pernyataannya secara efektif meredakan ekspektasi kenaikan suku bunga langsung pada pertemuan Fed Oktober mendatang.

Pasar keuangan segera menyesuaikan dengan panduan tersebut, dengan CME FedWatch Tool menunjukkan probabilitas kenaikan suku bunga Oktober turun tajam menjadi sekitar 45%, dari 70,9% hanya sehari sebelumnya. Investor kini menantikan indeks harga Personal Consumption Expenditures (PCE) pada hari Rabu, ukuran inflasi yang disukai Fed, sebelum berfokus pada laporan Nonfarm Payrolls utama hari Jumat.

Sementara itu, imbal hasil obligasi pemerintah AS turun pada hari Rabu setelah mencapai level tertinggi dalam beberapa dekade pada sesi sebelumnya. Pada hari Selasa, imbal hasil obligasi 30 tahun melonjak ke 5,62%, level tertinggi sejak Juni 2002, sementara imbal hasil 10 tahun menyentuh puncak baru sejak 2007 di kisaran 5,3%. Kenaikan imbal hasil tersebut membebani Wall Street semalam, sehingga indeks utama turun saat perdagangan reguler AS hari Selasa. Dow Jones Industrial Average turun 0,26%, S&P 500 turun 0,17%, dan Nasdaq Composite turun 0,09%.

Fokus pasar pada data inflasi utama AS

Strategi ING memperkirakan akan ada “aksi lebih pada yield jangka pendek hari ini” menjelang rilis data payroll ADP September serta pengeluaran pribadi dan inflasi PCE Agustus. Mereka mencatat bahwa "core PCE diperkirakan naik dari 0,2% menjadi 0,3% month-on-month, selaras dengan proyeksi kami," menyoroti pentingnya ukuran inflasi pilihan Fed. Namun, ING memperingatkan, meski PCE menonjol dalam reaksi Fed, “pasar kemungkinan akan lebih memprioritaskan rilis CPI September dalam beberapa minggu mendatang,” sehingga data hari ini lebih berperan dalam membentuk ekspektasi suku bunga jangka pendek daripada mendefinisikan narasi inflasi yang lebih luas.