Morgan Stanley mengatakan bahwa estimasi McDonald's diturunkan untuk mencerminkan target keuangan yang baru

12:30 PM EDT, 09/28/2026 (MT Newswires) -- Morgan Stanley menurunkan estimasi McDonald's (MCD) hingga tahun 2030 karena investasi yang dilakukan dalam strategi NEXT, meskipun pendapatan utama menunjukkan perbaikan namun kemungkinan belum memenuhi target perusahaan, menurut catatan Morgan Stanley pada hari Senin. Firma investasi tersebut memperkirakan pertumbuhan penjualan same-store comparables AS pada Q3 dan Q4 masing-masing akan turun sebesar 0,5% dan 1%, dibandingkan dengan konsensus penurunan 0,2% dan pertumbuhan stagnan, dengan memperhitungkan ekspektasi manajemen yang "sedikit negatif" untuk Q3, serta tekanan yang diproyeksikan dan perbandingan yang sulit hingga akhir tahun. Dari dukungan modal franchise yang diperkirakan sebesar $5 miliar hingga 2030, Morgan Stanley memperkirakan sekitar $3,25 miliar akan berupa keringanan sewa, dengan sisa $1,75 miliar dalam bentuk belanja modal. Hal ini diproyeksikan memicu penurunan 0,2% pada pendapatan tahun 2026 menjadi sekitar $28 miliar, sedikit di bawah estimasi Street sebesar $28,1 miliar, menurut catatan tersebut. Dampaknya diperkirakan akan lebih besar pada 2027 dan 2028, dengan pendapatan diproyeksikan turun 4% dan 11,4% menjadi $28 miliar dan $27,1 miliar secara berturut-turut, menurut perusahaan tersebut. Laba per saham yang disesuaikan pada tahun 2026 tetap sebagian besar tidak berubah di $12,84, di bawah konsensus Street sebesar $12,88, namun dampaknya akan lebih besar pada 2027 dan 2028, dengan estimasi Morgan Stanley turun menjadi $13,67 dan $14,15 secara berturut-turut, dibandingkan $13,74 dan $14,65 sebelumnya. Morgan Stanley menurunkan target harga menjadi $297 dari $308, dengan peringkat equal-weight. Harga: 234,76, Perubahan: -1,75, Persentase Perubahan: -0,74