Produsen cincin pintar Oura (OURA.US) dikabarkan mengalami kelebihan permintaan sekitar 4 kali lipat dalam IPO-nya

Menurut laporan dari aplikasi Zhihu Finance, beredar kabar pasar bahwa produsen cincin pintar Oura telah menerima kelebihan permintaan sekitar 4 kali untuk penawaran umum perdana (IPO) di bursa saham Amerika Serikat. Perusahaan berencana terdaftar di Nasdaq Global Select Market dengan kode saham "OURA". Perusahaan yang berbasis di San Francisco, California ini berencana menerbitkan 50 juta saham, di mana 73% di antaranya adalah saham lama, dengan kisaran harga penawaran antara 40 hingga 44 dolar Amerika per saham. Investor utama Eli Lilly dan Dragoneer Investment Group telah menyatakan keinginannya untuk membeli saham senilai 400 juta dolar Amerika, yang setara dengan 19% dari total penerbitan kali ini. Berdasarkan nilai tengah dari kisaran harga penawaran, kapitalisasi pasar Oura secara penuh dilusi sekitar 14,9 miliar dolar Amerika.

Oura pada 3 September mengajukan dokumen pendaftaran S-1 ke Komisi Sekuritas dan Bursa Amerika Serikat (SEC), yang menandai dimulainya proses IPO. Sebelumnya, beberapa media melaporkan bahwa perusahaan mempertimbangkan untuk mengumpulkan hingga 3 miliar dolar Amerika melalui IPO dan mengincar valuasi lebih dari 16 miliar dolar Amerika. Angka-angka ini adalah target sebelum penerbitan dan bukan hasil akhir penerbitan.

Dokumen prospektus menunjukkan bahwa dalam sembilan bulan yang berakhir pada 30 Juni 2026, pendapatan Oura sekitar 1,2 miliar dolar Amerika, meningkat sekitar 72% dibandingkan dengan periode yang sama tahun sebelumnya sebesar 697 juta dolar Amerika. Perusahaan sebelumnya telah mengungkapkan bahwa pendapatan pada 2024 sekitar 500 juta dolar Amerika, pada 2025 sekitar 1 miliar dolar Amerika, dan diperkirakan pada 2026 pendapatan tahunan mendekati 2 miliar dolar Amerika. Pertumbuhan pendapatan menjadi latar belakang penting yang menarik perhatian pasar pada IPO kali ini.

Oura terutama menjual cincin pintar, dan juga menyediakan analisis data kesehatan seperti tidur, detak jantung, dan stres kepada pengguna melalui layanan berlangganan berbayar. Perusahaan menyatakan bahwa sekitar 3,6 juta cincin telah terjual dalam satu tahun terakhir, dengan sekitar 5 juta anggota berbayar; tingkat retensi rata-rata tertimbang anggota berbayar selama 12 bulan sekitar 85%. Harga cincin sebagian besar antara 350 hingga 400 dolar Amerika, sedangkan layanan berlangganan memberikan pendapatan berkelanjutan selain dari penjualan perangkat keras.

Perusahaan juga berencana memanfaatkan data kesehatan yang dikumpulkan untuk mengembangkan fitur analisis berbasis kecerdasan buatan dan memperluas layanan manajemen kesehatan. Sementara itu, Oura menghadapi persaingan dari merek perangkat wearable lainnya serta satu gugatan kelompok yang diusulkan terkait dengan akurasi pelacakan tidur. Perusahaan membantah tuduhan tersebut dan akan menghadapi proses hukum.