Sinyal Target Smarter Web Menunjukkan Potensi Kenaikan 90% pada Rencana Saham Preferen

• Smarter Web menerima target harga £0.73, menunjukkan potensi kenaikan sekitar 90% dari level perdagangan hari Senin.
• Penawaran MORE yang diajukan menargetkan £15 juta–£25 juta, tergantung pada persetujuan dan penggalangan dana minimum.
• TD Cowen mempertahankan peringkat Buy sambil menyoroti opsi pendanaan yang lebih luas.

Saham Smarter Web diperdagangkan di £0.385 pada hari Senin setelah TD Cowen menaikkan target harganya menjadi £0.73 dari £0.64. Bank tersebut mempertahankan peringkat Buy, dengan target baru menunjukkan potensi kenaikan sekitar 90%.

Analis yang dipimpin oleh Lance Vitanza mengaitkan kenaikan ini dengan penawaran saham preferen yang diajukan. Mereka mengatakan bahwa struktur tersebut dapat menyediakan sumber modal jangka panjang tambahan.

Smarter Web Merencanakan Penawaran MORE untuk Memperluas Opsi Pendanaan

Perusahaan merinci saham preferen abadi yang diajukan pada 11 September, dengan reservasi ticker MORE. Mereka mencari hasil kotor antara £15 juta dan £25 juta, dengan ketentuan penggalangan dana minimum sebesar £10 juta.

Sekuritas yang diajukan akan membayar dividen variabel mingguan secara kumulatif dan memiliki preferensi likuidasi. Pemegang tidak akan memiliki hak suara pada rapat umum, sementara perusahaan tetap memiliki hak penebusan saham.

Smarter Web telah menjadwalkan rapat pemegang saham pada 28 September untuk menyetujui perubahan yang dibutuhkan bagi kelas saham baru. Penawaran ini juga memerlukan prospektus berizin FCA dan pemenuhan persyaratan masuk lainnya.

Jika selesai, MORE akan diperdagangkan di Main Market Bursa Saham London. TD Cowen memandang proposal ini sebagai opsi pendanaan lain di samping pinjaman yang dijamin dan instrumen konversi.

Dividen preferen dan prioritas likuidasi akan menciptakan klaim dengan peringkat di atas pemegang saham biasa. Ketentuan tersebut tidak menjamin imbal hasil atau melindungi investor dari kerugian.

Hasil Treasury Bitcoin Membentuk Penilaian Saham yang Direvisi

Smarter Web melaporkan BTC Yield sekitar 11,5% tahun-ke-tahun hingga 2 September, menurut catatan analis. Hasil tersebut termasuk hambatan sekitar 420 basis poin dari pelunasan pendanaan konversi yang didukung TOBAM pada 23 Juli.

Perusahaan menjual sekitar 178 BTC untuk menyelesaikan instrumen tersebut. Pembayaran tersebut menghilangkan potensi penerbitan lebih dari 7,7 juta saham biasa yang terkait dengan pendanaan itu.

Target terbaru Smarter Web dari TD Cowen sebagian membalikkan penurunan bulan Juli dari £1 menjadi £0.64. Bank tersebut telah merevisi proyeksi Bitcoin dan asumsi treasury saat penyesuaian itu.

Proyeksi dasar Bitcoin Desember mereka mendekati $100.000. Para analis menetapkan $175.000 untuk skenario kenaikan dan $25.000 untuk skenario penurunan.