AVAV: Pemesanan dipercepat kembali, setelah penurunan valuasi, apakah akan ada pemulihan?

Bitget

Berita

2026/09/11 06:11

Tampilkan aslinya

Oleh:

Bitget menyediakan perdagangan terpadu untuk mata uang kripto, saham, dan emas. Trading sekarang!

Paket sambutan senilai 6200 USDT untuk pengguna baru! Daftar sekarang!

AVAV: Pemesanan dipercepat kembali, setelah penurunan valuasi, apakah akan ada pemulihan? image 0

Katalis dan Fundamental

Pendapatan kuartal pertama FY2027 mencapai 480,5 juta dolar AS, meningkat 6% dibandingkan tahun sebelumnya, dan melampaui ekspektasi pasar sekitar 452 juta dolar AS; EPS yang disesuaikan mencapai 0,59 dolar AS, jauh di atas perkiraan 0,22 dolar AS. Yang lebih penting, perusahaan memperoleh bookings sebesar 683 juta dolar AS, book-to-bill ratio mencapai 1,4 kali, funded backlog naik ke rekor tertinggi 1,5 miliar dolar AS, naik 37% year-on-year dan 23% quarter-on-quarter. Pendapatan inti bisnis Autonomous Systems mencapai 346 juta dolar AS, meningkat 21% dari tahun sebelumnya, dengan drone, loitering munition, dan sistem anti-drone tetap menjadi kontributor utama pertumbuhan. Sementara itu, pendapatan SCDE turun menjadi 134,5 juta dolar AS, menunjukkan kinerja bisnis internal perusahaan masih mengalami perbedaan mencolok.

Pada sisi order, muncul katalis baru termasuk kontrak P550 senilai 117 juta dolar AS dari Angkatan Darat Amerika Serikat, pesanan Switchblade 600 senilai 51 juta dolar AS, serta pesanan internasional pertama untuk sistem laser anti drone LOCUST. Peningkatan pembelian dari militer yang berkelanjutan menunjukkan bahwa logika pertumbuhan AVAV masih didukung oleh order nyata.

Ekspektasi Keuntungan dan Valuasi

Perusahaan mempertahankan panduan pendapatan FY2027 sebesar 2,125 miliar—2,225 miliar dolar AS, EBITDA yang disesuaikan sebesar 305 juta—325 juta dolar AS, serta non-GAAP EPS 3,02—3,34 dolar AS. Manajemen memperkirakan sekitar 55% pendapatan, dua pertiga EBITDA, serta 70% EPS akan tercapai pada paruh kedua tahun fiskal, sehingga kemampuan eksekusi dua kuartal mendatang akan menentukan apakah ekspektasi keuntungan benar-benar masuk fase upward revision.

Saat ini, AVAV memiliki PER forward sekitar 39 kali, turun signifikan dari sekitar 90 kali di awal tahun. 39 kali masih tergolong valuasi tinggi untuk sektor industri pertahanan, namun pasar memperkirakan pertumbuhan laba beberapa tahun ke depan mendekati 39%, ditambah lagi sistem nirawak, loitering munition, dan C-UAS berada di tahap ekspansi struktural. Valuasi saat ini sudah masuk kisaran yang bisa diserap kembali oleh pertumbuhan laba. Selanjutnya jika analis mulai menaikkan ekspektasi laba FY2027—FY2028 secara konsisten, barulah pemulihan valuasi akan benar-benar mendapat dukungan.

Struktur Teknikal

AVAV mencapai titik terendah sekitar 135,20 dolar AS pada akhir Juni, kemudian membentuk zona konsolidasi di level rendah. Setelah laporan keuangan 10 September, harga saham sempat melonjak ke 159,24 dolar AS, namun akhirnya hanya ditutup di 147,07 dolar AS, naik 4,45%, menunjukkan area 150—160 dolar AS masih mengalami tekanan jual yang signifikan; sementara harga saham juga masih jauh di bawah moving average 200 hari, struktur penurunan jangka panjang belum berubah.

Support pertama dalam jangka pendek ada di kisaran 140—145 dolar AS, dengan support selanjutnya di sekitar 135 dolar AS; area resistance utama pertama berada di 155—160 dolar AS. Jika mampu menembus 160 dolar AS secara efektif, maka tahap selanjutnya memungkinkan retest area 170—175 dolar AS.

Strategi Perdagangan

Pada tahap ini, AVAV lebih cocok didefinisikan sebagai perdagangan pemulihan fundamental di level rendah. Perbandingan risk/reward untuk mengejar harga langsung di sekitar 147 dolar AS tidak terlalu menarik, strategi ideal adalah menunggu konfirmasi penahanan saat harga turun ke 140—145 dolar AS, atau menunggu harga menembus resistance 160 dolar AS dengan volume sebagai konfirmasi adanya perbaikan struktur jangka pendek. Jika harga menembus dan bertahan di atas 160 dolar AS, bisa lanjut memperhatikan area 170—175 dolar AS; jika jatuh di bawah 135 dolar AS, berarti logika pemulihan pasca-laporan keuangan gagal mengubah tren turun sebelumnya dan ekspektasi posisi long sebaiknya dikurangi.

Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.

PoolX: Raih Token Baru

APR hingga 12%. Selalu aktif, selalu dapat airdrop.

Kunci sekarang!

Kamu mungkin juga menyukai

CPI AS kembali melebihi ekspektasi, peringatan dari Waller terbukti! Wall Street fokus pada kenaikan suku bunga 25 atau 50 basis poin di bulan Desember, "New Federal Reserve Communications" mengungkap bahwa strategi naik-turun menghadapi ujian

"New Fed Communications Agency" menunjukkan bahwa Waller mengemukakan kemungkinan kenaikan suku bunga sebesar 50 basis poin pada bulan Desember sebelum rilis CPI, dan saat ini belum ada pejabat Fed lainnya yang secara terbuka merespons. Selain kenaikan sebesar 50 basis poin, Fed juga dapat memilih untuk memberikan sinyal kenaikan suku bunga yang berkelanjutan pada bulan Desember dan Januari. Para pelaku Wall Street secara umum percaya tekanan inflasi masih keras, sehingga alasan untuk kenaikan suku bunga pada bulan Desember semakin kuat, namun kenaikan suku bunga sebesar 50 basis poin bukanlah konsensus. Pasar mengkhawatirkan apakah Fed akan memperpanjang siklus pengetatan.

华尔街见闻•2026/11/10 18:25

CPI menghantam obligasi AS! Imbal hasil obligasi 2 tahun melonjak lebih dari 20 basis poin, emas dan perak anjlok

Setelah pengumuman CPI, para trader mulai memperkirakan kemungkinan kecil adanya kenaikan suku bunga sebesar 50 basis poin pada bulan Desember; anggota FOMC The Fed tahun ini Logan menyatakan bahwa musim dingin ini mungkin diperlukan kenaikan suku bunga yang lebih cepat, The Fed setidaknya masih perlu dua kali kenaikan suku bunga sebesar 25 basis poin sebelum jeda. Setelah itu, imbal hasil obligasi pemerintah AS terus naik, imbal hasil obligasi 10 tahun kembali di atas 5,0%, naik lebih dari 10 basis poin dalam sehari; harga emas spot sempat turun lebih dari 3%, dan harga perak spot sempat turun lebih dari 4%.

华尔街见闻•2026/11/10 18:25

Perusahaan induk GUCCI mengincar bisnis emas toko-toko lama

全天候科技•2026/11/10 16:40

Cybertruck Tesla menjadi "korban" terbaru di pasar pikap listrik

路透社•2026/11/10 11:06