Chewy mendapatkan pangsa pasar, tetapi jalur katalis ke depan terbatas karena dinamika kategori, menurut RBC

11:07 AM EDT, 09/10/2026 (MT Newswires) -- RBC Capital Markets dalam sebuah laporan riset yang dikirimkan melalui email pada hari Kamis menyatakan bahwa peningkatan pangsa pasar Chewy (CHWY) dan peluang jangka panjang dari akuisisi merupakan tren yang menggembirakan, namun jalur katalis ke depan tetap terbatas karena dinamika kategori saat ini. Untuk Q3, perusahaan pialang tersebut kini memperkirakan pertumbuhan penjualan bersih sebesar 7%, dibandingkan dengan 6,8% sebelumnya. Untuk tahun 2026 dan 2027, mereka memperkirakan pertumbuhan penjualan sebesar 7,7% dan 7,3%, yang telah direvisi dari 6,9% dan 7,4%. Panduan fiskal 2026 Chewy yang sedikit lebih tinggi dan perkiraan EPS Q3 sebesar $0,39 mengeliminasi skenario negatif yang telah dimasukkan dalam panduan sebelumnya, karena tren paruh pertama memberikan bukti bahwa kemerosotan lingkungan operasional tidak mungkin terjadi, tulis para analis. Meskipun tingkat margin kotor Q3 bisa menurun secara berurutan, perusahaan mengharapkan leverage yang moderat secara year-over-year selama kuartal ini dan pada Q4, didorong oleh iklan bersponsor dan premiumisasi campuran, menurut RBC. Manajemen menegaskan kembali penghematan biaya terkait kecerdasan buatan di kisaran sepuluh juta dolar pada tahun 2026, meningkat menjadi sekitar $50 juta secara tahunan pada fiskal 2027, di tengah penerapan asisten chat bertenaga AI untuk pelanggan dan alat berbasis agen untuk produktivitas tim, menurut catatan tersebut. Perusahaan pialang tersebut kembali menegaskan rating outperform pada saham ini dan menurunkan target harga menjadi $31 per saham dari sebelumnya $34. Harga: 21,02, Perubahan: +0,27, Persentase Perubahan: +1,30