KOSPI Kesulitan Bertahan di 7.000 Saat Bank of Korea Menandai Volatilitas Rekor

Indeks KOSPI Korea Selatan turun mendekati 6.920 pada Kamis pagi sebelum pulih ke 7.058,06, naik 0,09% hari itu. Pergerakan ini terjadi ketika Bank of Korea (BOK) mengatakan volatilitas harian indeks sepanjang tahun ini merupakan yang tertinggi di antara pasar utama mana pun. BOK mengukur volatilitas harian sebesar 4,1%, kira-kira dua kali lipat Jepang dan Taiwan. Samsung Electronics, SK Hynix, Hyundai Motor, dan LG Energy Solution semuanya diperdagangkan lebih rendah di awal sesi ketika investor asing menjual saham senilai bersih 496,4 miliar won. Konsentrasi pada sektor semikonduktor mendorong fluktuasi BOK dalam laporan kredit September menelusuri penurunan KOSPI dari di atas 9.200 ke kisaran 6.200 bulan lalu akibat bobot sektor semikonduktor yang berat. Samsung dan SK Hynix menyumbang 51,2% dari indeks dan menjadi penggerak 69,3% penurunan dalam aksi jual tersebut. KOSPI berusaha mempertahankan level 7.000. Dana ETF dengan leverage dua kali lipat yang terkait dengan dua produsen chip tersebut tumbuh dari $3,33 miliar menjadi $10,7 miliar hanya dalam satu bulan setelah pencatatan pada Mei lalu, kata wakil gubernur Park Jong-woo. Pinjaman margin ritel juga mencapai rekor sebelum menurun tajam selama koreksi. Minyak dan imbal hasil menambah tekanan baru Penurunan KOSPI di awal Kamis terjadi ketika harga minyak Brent bertahan di atas $100 per barel akibat pertempuran yang kembali terjadi di Timur Tengah, sementara imbal hasil Treasury AS 10-tahun berada di sekitar 4,84%. Ekonomi Korea Selatan yang bergantung pada impor sangat rentan terhadap guncangan energi. Sesi ini juga menandai quad-witching, menambah volatilitas yang dipicu derivatif tepat ketika reli chip KOSPI mencoba bertahan. Analis Kiwoom Securities, Han Ji-young, masih memperkirakan aksi buyback dan kembalinya pembeli asing akan memberikan dukungan. BOK merekomendasikan pemantauan lebih ketat terhadap ETF leverage, memperingatkan bahwa penyusutan belakangan ini tidak menghilangkan kebutuhan akan pengawasan yang berkelanjutan.