Tamarack Valley Energy akan mengakuisisi Headwater Exploration dalam merger semua-saham senilai CA$10 miliar

08:51 AM EDT, 09/08/2026 (MT Newswires) -- Tamarack Valley Energy (TVE.TO) pada hari Selasa mengatakan telah menyetujui untuk mengakuisisi Headwater Exploration (HWX.TO) dalam transaksi seluruh saham senilai total CA$10 miliar, menciptakan produsen minyak yang lebih besar dengan fokus pada wilayah minyak berat Clearwater di Alberta. Berdasarkan perjanjian tersebut, pemegang saham Headwater akan menerima satu saham Tamarack untuk setiap saham Headwater yang dimiliki. Tamarack akan menerbitkan sekitar 237,8 juta saham untuk mengakuisisi seluruh saham Headwater yang beredar. Setelah penyelesaian transaksi, pemegang saham Tamarack yang ada akan memiliki sekitar 66,5% dari perusahaan gabungan, sementara pemegang saham Headwater akan memiliki sekitar 33,5%. Perusahaan gabungan akan dipimpin oleh tim manajemen Tamarack saat ini dan diperkirakan akan memiliki produksi pro forma Clearwater lebih dari 80.000 barel setara minyak per hari, yang menurut mereka akan menjadikannya produsen terbesar di area Clearwater, dengan 3.000 target pengeboran yang telah diidentifikasi. Mereka juga memperkirakan adanya sinergi senilai CA$50 juta per tahun. Tamarack memperkirakan akuisisi ini akan meningkatkan arus dana bebas per saham sekitar 10% dan menurunkan biaya produksi impas menjadi US$37,00 per barel. Perusahaan mengatakan entitas gabungan diperkirakan akan memiliki lebih dari $50 juta kas bersih dan lebih dari $1,2 miliar dana yang tersedia. Dalam kaitannya dengan transaksi, Tamarack berencana menaikkan dividen kuartalannya sebesar 20% menjadi $0,06 per saham dari $0,05 per saham, atau $0,24 per saham secara tahunan, mulai Desember. Tamarack mengatakan presiden saat ini Steve Buytels akan dipromosikan menjadi chief executive dan bergabung dengan dewan direksi perusahaan gabungan. Brian Schmidt, CEO pendiri Tamarack sejak Agustus 2009, akan beralih menjadi ketua eksekutif dewan. Pengangkatan tersebut diperkirakan efektif 1 Januari 2027. Tamarack juga berencana memisahkan kepemilikan perusahaan gabungan di wilayah Mannville-stack Alberta serta aset gas McCully milik Headwater di New Brunswick, dengan pemegang saham menerima 0,33 saham di perusahaan bernama Tributary Exploration. Pemegang saham Headwater juga akan menerima 0,2 waran 60 hari untuk membeli satu saham Tributary seharga CA$0,42. Perusahaan spin-off ini akan dikelola oleh tim manajemen Headwater saat ini. Saham Tamarack ditutup turun CA$0,17 ke CA$13,36 pada hari Jumat di Bursa Efek Toronto, sementara Headwater ditutup turun CA$0,05 ke CA$14,22.