Brown-Forman Q1 Tetap Kuat Meski Pasar Minuman Beralkohol Menantang, Kata RBC

```html11:43 AM EDT, 09/03/2026 (MT Newswires) -- Brown-Forman (BF.A, BF.B) mencatat kuartal pertama fiskal yang solid meskipun menghadapi lingkungan minuman beralkohol yang menantang serta perbandingan tahunan yang sulit, menurut RBC Capital Markets dalam sebuah catatan pada hari Kamis. Para analis menyebutkan bahwa sentimen pasar menjelang rilis laporan cenderung hati-hati, didorong oleh lingkungan minuman beralkohol yang penuh tantangan, perbandingan tahunan yang sulit setelah peluncuran Blackberry sebelumnya, penumpukan inventaris distributor selama masa transisi, serta isu merger dan akuisisi yang terus berlangsung. Margin kotor yang kuat menjadi sorotan utama, meskipun kemungkinan tidak akan bertahan setinggi ini karena wiski dalam tong berbiaya lebih tinggi diperkirakan akan menekan semester kedua, tambah para analis. Kinerja di pasar negara maju masih tertinggal, sehingga pemulihan konsumen yang berkelanjutan diperlukan agar situasi menjadi lebih positif, kata para analis, sambil menambahkan bahwa meningkatnya kepercayaan manajemen terhadap sisi positif dari kisaran pendapatan operasional mencerminkan tindakan efisiensi biaya yang melebihi rencana. Manajemen memperkirakan penjualan organik sepanjang tahun akan relatif datar dan semakin percaya bahwa pendapatan operasional organik akan berada di sisi positif dari kisaran negatif 3% hingga negatif 5%. Firma investasi tersebut memangkas estimasi EPS fiskal 2027 menjadi $1,69 dari $1,71. Untuk fiskal 2028, estimasi EPS diturunkan menjadi $1,73 dari $1,75. RBC memberikan rating sektor perform dan target harga $27 pada Brown-Forman.```