Morgan Stanley mengatakan prospek pendapatan Nvidia untuk fiskal 2028 sangat kuat secara mengejutkan

11:43 AM EDT, 08/27/2026 (MT Newswires) -- Nvidia (NVDA) memberikan proyeksi pendapatan fiskal 2028 yang sangat kuat secara mengejutkan, sementara panduan margin kotor memberikan kejelasan di tengah meningkatnya biaya memori, menurut Morgan Stanley dalam catatan email pada hari Kamis. Perusahaan teknologi terkemuka ini memperkirakan pendapatan fiskal 2028 akan tumbuh sekitar 70% secara tahunan, kata Kepala Keuangan Nvidia Colette Kress selama panggilan hasil pada hari Rabu, berdasarkan transkrip FactSet. "Meskipun kami akan berupaya untuk menutup kesenjangan antara penawaran dan permintaan, kami memperkirakan pasokan akan tetap menjadi hambatan setidaknya hingga akhir tahun fiskal 2028," kata Kress. Perusahaan broker tersebut menyatakan bahwa proyeksi pendapatan ini melebihi estimasi mereka yang memperkirakan pertumbuhan 52% dan konsensus Wall Street sebesar 40%. Untuk kuartal ketiga fiskal, Nvidia memperkirakan margin kotor sebesar 74%, dengan toleransi 50 basis poin, dengan margin terendah berada di kuartal keempat, ujar Kress kepada para analis. Ia menambahkan, margin diharapkan stabil pada 72% hingga 73% di tahun fiskal 2028 seiring diberlakukannya kenaikan harga. "Kami tetap terkesan dengan angka jangka pendek, mengingat keterbatasan pasokan, namun kejutan tambahan adalah komentar pendapatan untuk (tahun kalender 2027), serta penyesuaian margin kotor, yang keduanya positif," ujar Morgan Stanley. Pertumbuhan yang diproyeksikan sebesar 70% dalam lingkungan yang terbatas pasokan "adalah angka yang luar biasa, dan sebisa mungkin kami memperkirakan Nvidia akan terus membuka jalan bagi pertumbuhan yang lebih tinggi," tambah perusahaan investasi tersebut. Komentar margin kotor memberikan kejelasan atas kekhawatiran pasar saham di tengah naiknya harga memori, menurut perusahaan broker tersebut. Morgan Stanley menaikkan target harga saham Nvidia menjadi $300 dari $288 dan menegaskan kembali peringkat overweight, dengan alasan "siklus produk yang menarik, pertumbuhan yang luar biasa, dan valuasi di bawah pesaing." Saham perusahaan chip ini naik 7,6% dalam perdagangan intraday hari Kamis, dan telah menguat 21% tahun ini. Pada Rabu malam, Nvidia melaporkan hasil kuartal kedua fiskal yang lebih dari dua kali lipat dibandingkan tahun lalu dan melampaui ekspektasi Wall Street, didorong oleh penjualan data center yang mencetak rekor. Morgan Stanley mengatakan peluncuran Vera Rubin mendatang akan mengubah narasi pangsa pasar. Vera Rubin adalah platform superkomputasi AI generasi terbaru dari Nvidia. "Alokasi Vera Rubin akan menjadi pusat bagi hasil AI dalam beberapa bulan mendatang, yang seharusnya meredam kekhawatiran kompetitif," kata Morgan Stanley. Price: 225.45, Change: +15.79, Percent Change: +7.53