Schwab Strategist menyoroti pertumbuhan Wall Street yang terkonsentrasi pada dua perusahaan

Nvidia (NVDA) dan Micron (MU) akan mendorong sepertiga pertumbuhan laba S&P 500 tahun 2026, ujar Liz Ann Sonders dari Schwab. Bitcoin (BTC) menembus di atas $80.000 pada hari yang sama. Laporan laba kedua pembuat chip tersebut dijadwalkan pada hari Rabu, sebuah laporan yang dianggap Wall Street sebagai keputusan atas seluruh perdagangan AI. Sonders menyebut rotasi menuju para pemenang terkonsentrasi dan menjauh dari posisi ramai sebagai dinamika pasar yang mendefinisikan situasi saat ini.Konsentrasi Laba Nvidia dan MicronSonders adalah kepala ahli strategi investasi di Schwab Center for Financial Research. Dalam Closing Bell minggu ini, ia menguraikan betapa terkonsentrasinya pertumbuhan laba tahun 2026. Nvidia sendiri menyumbang 18% dari pertumbuhan laba tahunan yang diharapkan S&P 500, katanya. Chip memori AI milik Micron menambah 14 poin persentase lagi.“Saya pikir rotasi itu sendiri adalah perdagangan momentum baru.”Liz Ann Sonders, CNBCLaporan laba Nvidia hadir setelah tujuh sesi kerugian berturut-turut, meskipun pasar prediksi memperkirakan kemenangan hampir pasti. Beberapa analisis sebelumnya menunjukkan bahwa posisi dan alur opsi, bukan fundamental, yang menjadi pendorong ketidaksesuaian tersebut.Bitcoin Menembus $80.000 saat Modal Mencari Tempat LainReli Bitcoin tiba bersamaan dengan ketegangan pasar obligasi yang lebih berat dan pelemahan dolar. Keduanya mengikuti langkah Departemen Keuangan untuk memperluas pembelian kembali obligasi jangka panjangnya. Token ini mencetak tertinggi baru beberapa bulan di atas $81.000 pekan ini sebelum mundur, diperdagangkan mendekati $78.400 saat waktu publikasi. Bitcoin naik lebih dari 20% minggu ini.Catatan pasar dari Schwab sendiri menyebut pola ini sebagai kembalinya perdagangan devaluasi. Sonders setuju, mengaitkannya dengan menurunnya kepercayaan pada dolar dan kebijakan Treasury. Perdagangan ini mengarahkan modal ke aset langka seperti Bitcoin dan emas.Hasil Nvidia dirilis hari ini, dan komentar dari simposium tahunan Fed di Jackson Hole masih akan datang minggu ini. Para trader menghadapi dua sinyal yang harus dipertemukan. Satu terkait apakah laba AI yang terkonsentrasi dapat terus membenarkan bobot indeks yang memecahkan rekor. Yang kedua adalah apakah lonjakan Bitcoin di atas $80.000 menandai rotasi ke aset lindung nilai yang bertahan lama atau hanya sekadar short squeeze.