Grande réorganisation des positions d'Invesco au troisième trimestre : réduction des avoirs dans Nvidia (NVDA.US) et dans les équipements de semi-conducteurs, augmentation spectaculaire de la position dans SpaceX (SPCX.US) dépassant les dix milliards de dollars.

Selon les informations de French Financial News APP, d'après la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, le géant mondial de la gestion d’actifs Invesco a soumis son rapport de portefeuille du troisième trimestre (13F) couvrant jusqu'au 30 septembre 2026.

Au troisième trimestre, la valeur totale du portefeuille d’Invesco s'élevait à environ 1,27 trillion de dollars, contre environ 1,26 trillion de dollars le trimestre précédent, soit une hausse séquentielle de 0,8 % ; les dix plus grandes positions représentaient 31,58 % du total, et la durée moyenne de détention des dix principaux titres était de 27,2 trimestres. Les statistiques montrent qu'au cours de ce trimestre, Invesco a ajouté 134 nouvelles positions et liquidé 100 positions ; a augmenté ses avoirs sur 1 902 titres et réduit son exposition sur 1 755 autres, avec un taux de rotation global de seulement 5,92 %.

Top 5 des principales positions

Parmi les cinq principales positions, le leader de la conception de puces Nvidia (NVDA.US) arrive en première place, avec environ 321 millions d’actions détenues et une valeur de portefeuille d’environ 73,246 milliards de dollars, représentant 5,75 % du portefeuille. Ce nombre d’actions est en baisse de 2,69 % par rapport au trimestre précédent. À noter que, malgré la réduction du nombre d’actions, la pondération du titre dans le portefeuille est passée de 5,22 % à 5,75 %, principalement en raison de l'augmentation du cours de l'action Nvidia et de l'évolution de la valeur totale du portefeuille.

Apple (AAPL.US), le géant de l’électronique grand public, arrive en deuxième position avec près de 192 millions d’actions détenues pour une valeur de portefeuille d’environ 63,921 milliards de dollars, représentant 5,02 % du portefeuille, avec une augmentation de 2,12 % du nombre d’actions par rapport au trimestre précédent.

En troisième position, on retrouve Microsoft (MSFT.US), géant des logiciels et du cloud, avec environ 103 millions d’actions pour une valeur de 52,75 milliards de dollars, soit 4,14 % du portefeuille, le nombre d’actions ayant progressé de 2,59 % sur le trimestre.

Micron Technology (MU.US), fabricant de puces mémoire, arrive en quatrième position avec environ 36,3909 millions d’actions évaluées à 38,76 milliards de dollars, représentant 3,04 % du portefeuille, une augmentation de 0,21 % du nombre d’actions par rapport au trimestre précédent.

En cinquième position figurent Amazon (AMZN.US), géant du e-commerce et du cloud, avec environ 145 millions d’actions d’une valeur de 36,093 milliards de dollars, soit 2,83 % du portefeuille, le nombre d’actions ayant augmenté de 0,73 % par rapport au trimestre précédent.

Les sixièmes à dixièmes positions sont occupées par : le fabricant de puces AMD (AMD.US) (environ 33,042 milliards de dollars, 2,59%), Alphabet A (GOOGL.US), maison-mère de Google (31,445 milliards de dollars, 2,47%), ainsi que le géant des médias sociaux Meta (META.US) (28,093 milliards de dollars, 2,20%). L’action C d’Alphabet (GOOG.US) arrive en neuvième position avec 22,75 milliards de dollars (1,79 %) et Broadcom (AVGO.US), géant des semi-conducteurs, en dixième position avec 22,391 milliards de dollars (1,76 %).

Répartition sectorielle : une domination écrasante des technologies de l’information

En termes de secteurs, la technologie de l’information est la part la plus importante du rapport 13F d’Invesco, occupant 6 des 10 principales positions (Nvidia, Apple, Microsoft, Micron Technology, AMD et Broadcom) ; les deux types d’actions Alphabet et Meta relèvent du secteur des services de communication (3 positions) ; Amazon fait partie du secteur de la consommation discrétionnaire (1 position).

Accent placé sur SpaceX, abandon du matériel semi-conducteur

Concernant l’évolution des positions, les cinq principaux achats d’Invesco ce trimestre sont : SpaceX (SPCX.US), Microsoft, Apple, Meta et la société de cybersécurité CrowdStrike (CRWD.US). Parmi eux, SpaceX n’est pas une nouvelle position, Invesco détenait déjà environ 3,8595 millions d’actions au trimestre précédent. L’exposition a été portée à près de 113 millions d’actions ce trimestre, soit une hausse proche de 29 fois ; la valeur de position atteint 17,634 milliards de dollars, ce qui place SpaceX à la treizième position du portefeuille, illustrant l’enthousiasme des grands gestionnaires d’actifs pour le secteur des technologies spatiales de pointe.

En revanche, Invesco a réduit son exposition aux géants traditionnels du matériel et de l’équipement semi-conducteurs ce trimestre. Les 5 principales ventes sont : le fabricant d’équipements semi-conducteurs Applied Materials (AMAT.US), l’équipementier Lam Research (LRCX.US), Broadcom, le fabricant d’équipements de stockage Western Digital (WDC.US) et la société de technologie publicitaire mobile AppLovin (APP.US).