Qui domine le secteur du hardware d’IA ?

Il existe une méthode simple pour déterminer qui domine dans le domaine du matériel IA : regarder qui assume le risque financier.Stockage : les clients financent les fournisseurs. Les clients de Micron se sont engagés à lui fournir 32 milliards de dollars via 26 accords d’approvisionnement à long terme, principalement sous forme d’acomptes en espèces. Parmi eux, 12,7 milliards de dollars figurent déjà au bilan de Micron.Il en va de même pour les lasers. Lumentum a accepté de verser un acompte de 43,5 millions de dollars à AXT uniquement pour réserver des tranches de phosphure d’indium.Mais, en descendant la chaîne d’approvisionnement jusqu’aux puces d’IA, la situation change radicalement.Broadcom couvre jusqu’à 29 milliards de dollars de paiements de location pour un client.Nvidia a accordé une garantie allant jusqu’à 105 milliards de dollars à OpenAI pour le terrain, l’électricité et la structure principale d’un projet de centre de données.note : La semaine dernière, il a été rapporté que le syndicat bancaire de Wall Street de Broadcom levait 60 milliards de dollars de financement pour des entreprises telles qu’Anthropic.À mon avis, cela montre qui détient le pouvoir de négociation.Pour la mémoire et les matériaux rares, les clients versent des acomptes pour sécuriser l’approvisionnement.Pour la puissance de calcul IA, les fournisseurs aident les clients à financer leurs achats afin qu’ils puissent poursuivre leur expansion.Cette analogie n’est pas totalement exacte : parmi les acheteurs bénéficiant d’un soutien financier figurent des laboratoires d’IA qui brûlent continuellement du capital, alors que j’imagine que la solidité financière des clients de Micron est probablement bien supérieure.Lorsqu’un fournisseur de mémoire peut exiger que ses clients versent plusieurs milliards de dollars en liquide à l’avance pour la capacité de production, cela indique où se trouve la véritable rareté.