La chute du peso mexicain s’accentue alors que la position ferme de la Fed pousse l’USD/MXN vers 17,50

Le Peso mexicain poursuit sa dépréciation face au dollar américain, alors que la paire USD/MXN progresse de plus de 1,25 % sur fond de spéculations selon lesquelles la Fed pourrait relever les taux plus d'une fois, les responsables de la Fed affichant une posture hawkish, soutenant ainsi le dollar US. La paire exotique se négocie à 17,50, son niveau le plus élevé depuis près de deux mois.

Sursaut du dollar US, les paris sur le resserrement dominent le Peso mexicain avant la décision de Banxico

La force généralisée du dollar US impulse la dynamique des prix de l’USD/MXN. Le dollar US s'est apprécié de plus de 0,57 %, selon l’indice US Dollar Index (DXY), qui dépasse 101,00 pour la première fois depuis fin juillet.

Les données économiques aux États-Unis ont révélé que l’activité des entreprises dans les secteurs manufacturier et des services s’est étendue en septembre, dépassant les estimations et les chiffres d’août, selon S&P Global.

Les discours des responsables de la Federal Reserve ont poussé les investisseurs à intégrer près de 93 points de base de resserrement d'ici la fin 2027.

Mardi, Susan Collins de la Boston Fed a mis en garde contre les risques élevés d'inflation et a soutenu la hausse des taux. Après elle, le président de la Richmond Fed, Thomas Barkin, a déclaré que les chocs inflationnistes pourraient prendre du temps à se résorber.

Récemment, le gouverneur de la Fed, Michael Barr, a indiqué que de nouvelles hausses de taux seront probablement nécessaires pour garantir un retour rapide à l'objectif d'inflation de 2 %.

Au Mexique, les traders se préparent à la décision de politique monétaire de la Bank of Mexico (Banxico) le 24 septembre. Les marchés monétaires avaient intégré une probabilité de 79 % que Banxico maintienne les taux inchangés à 6,50 %, selon Prime Terminal.

À venir, le calendrier économique américain mettra en avant les demandes d’allocations chômage initiales et les discours de responsables de la Fed.

Prévisions de prix USD/MXN : perspectives techniques

Dans ce contexte, l’USD/MXN continue de regagner du terrain alors que le différentiel de taux d’intérêt s’est réduit à son niveau le plus étroit depuis 2015. Un nouveau resserrement de la Fed et une position stable de Banxico suggèrent un potentiel haussier pour la paire exotique.

L’analyse des prix montre que l’USD/MXN a franchi la moyenne mobile simple (SMA) sur 200 jours à 17,42, ouvrant immédiatement la voie à un test des 17,50.

L'indice Relative Strength Index (RSI) est devenu suracheté pour la première fois depuis début août 2024. Par conséquent, un potentiel haussier supplémentaire est anticipé : la dernière fois que l’indice a dépassé le niveau 70, le taux de change USD/MXN a atteint un sommet autour de 20,06.

Si l’USD/MXN dépasse 17,50, cela ouvre la voie à de nouveaux gains, avec le niveau psychologique des 18,00 en ligne de mire. Au-dessus de la prochaine résistance se situe le sommet du 31 mars à 18,16, suivi du sommet du 25 novembre 2025 à 18,53 et du sommet du 5 novembre à 18,77.

À l’inverse, la SMA sur 200 jours constitue le premier support à 17,42. En dessous se situe la SMA sur 100 jours à 17,26, suivie de la SMA sur 50 jours à 17,15 et du niveau des 17,00.