Le projet canadien de dépôts tokenisés réunit six grandes banques

• Six grandes banques canadiennes explorent conjointement les dépôts CAD tokenisés.
• La première phase portera sur les transferts entre les banques participantes.
• L'OSFI affirme que les dépôts tokenisés restent légalement équivalents aux dépôts traditionnels.

Les dépôts tokenisés au Canada se rapprochent de la phase de test après que six grandes banques ont annoncé un projet de développement conjoint. Le groupe comprend BMO, CIBC, National Bank, RBC, Scotiabank et TD. La première phase portera sur le déplacement des dépôts en dollars canadiens tokenisés entre les institutions financières participantes. Les banques ont indiqué que le projet vise à soutenir des paiements plus rapides et programmables tout en maintenant une surveillance réglementaire.

Le projet de dépôts tokenisés au Canada débute avec des transferts interbancaires

L'initiative des dépôts tokenisés au Canada commencera par des transferts entre les banques participantes. Chaque token représentera un dépôt déjà enregistré comme passif par la banque émettrice. Cette structure diffère des stablecoins, qui dépendent généralement d’actifs de réserve séparés détenus par un émetteur, selon un rapport de Bloomberg.

Les banques ont indiqué que l'objectif à plus long terme inclut des liens avec d'autres initiatives émergentes d'actifs numériques. Cependant, elles n'ont pas communiqué d'échéancier concernant la mise en œuvre commerciale ou l'accès élargi aux clients. D'autres institutions prenant des dépôts pourraient rejoindre le projet ultérieurement, selon le communiqué conjoint.

Les dépôts tokenisés au Canada ont également bénéficié d'une clarification réglementaire plus tôt ce mois-ci. L'OSFI a indiqué que les dépôts tokenisés ne sont pas légalement différents des dépôts traditionnels, bien que leur technologie évolue. Les banques doivent toujours respecter les exigences légales, opérationnelles, de cybersécurité et de gestion des risques de tiers déjà en vigueur.

Les dépôts tokenisés au Canada s'appuient sur des tests blockchain précédents

Le projet de dépôts tokenisés au Canada fait suite au Project Samara, qui a testé l'émission et le règlement d'obligations via la blockchain. La Bank of Canada, EDC, RBC et TD ont achevé cette expérience en mars 2026. EDC a émis une obligation tokenisée de 100 millions de dollars canadiens à un groupe fermé d'investisseurs.

Project Samara utilisait Hyperledger Fabric et des dépôts de banque centrale en gros pour les paiements. Le système permettait l'émission, les enchères, les paiements de coupons, le remboursement, les transactions secondaires et le règlement. La Bank of Canada a signalé une amélioration de l'intégrité des données et de l'efficacité opérationnelle au cours de l'expérience limitée.

Cependant, le test a également révélé une complexité accrue du système, des coûts de liquidité, des besoins en gouvernance et des défis d'intégration. Il a réduit certains risques de règlement tout en créant de nouvelles préoccupations liées à la technologie, à l'audit et aux solutions de repli. Ainsi, les dépôts tokenisés au Canada entrent en phase de développement, après que les essais domestiques précédents ont apporté des enseignements sur l'infrastructure pratique.