L'euro chute alors que de solides données PMI américaines renforcent les anticipations de hausse des taux de la Fed

L'EUR/USD prolonge sa baisse intrajournalière mercredi alors que des données sur l'activité économique américaine plus fortes que prévu renforcent les anticipations d'une nouvelle hausse des taux de la Federal Reserve (Fed) et soutiennent le Dollar américain (USD). Au moment de la rédaction, la paire s'échange autour de 1,1401, proche des niveaux observés fin juillet.

L'indice PMI composite préliminaire S&P Global US est monté à 58,4 en septembre contre 56,0 en août. Le PMI manufacturier a grimpé à 57,0, dépassant la prévision de 53,5, tandis que le PMI des services a progressé à 58,7 contre 56,0 attendus. Les deux indicateurs s'améliorent également par rapport au mois d'août. L'enquête a révélé une forte hausse des prix payés par les entreprises, accentuant les inquiétudes liées à l'inflation.

Le Dollar américain attirait déjà les acheteurs après que la Fed a relevé ses taux de 25 points de base la semaine dernière et signalé qu'une nouvelle hausse pourrait suivre dans ses efforts pour ramener l'inflation à son objectif de 2%. Les solides chiffres du PMI offrent plus de marge de manœuvre aux décideurs pour se concentrer sur l'inflation. L'US Dollar Index (DXY), qui mesure le Greenback face à un panier de six grandes devises, évolue autour de 101,00, son plus haut niveau depuis le 31 juillet.

Les traders estiment désormais à 68% la probabilité d'une hausse des taux lors de la réunion d'octobre, contre 53% avant la publication du PMI, selon le CME FedWatch Tool. Le gouverneur de la Fed Michael Barr a renforcé le ton restrictif mercredi. Barr a déclaré que la croissance américaine est solide et que le marché du travail est robuste, tandis que l'inflation ne montre pas clairement un retour vers l'objectif de 2%. Barr a ajouté que d'autres hausses de taux seraient probablement nécessaires pour réduire l'inflation de manière opportune.

Les données PMI de la zone euro publiées plus tôt mercredi ont également dépassé les prévisions et restent en territoire d'expansion, soutenant la perspective d'une nouvelle hausse des taux de la Banque centrale européenne (ECB). Le membre du conseil de la ECB, Joachim Nagel, a indiqué que les taux demeurent en zone neutre et qu'un passage en « territoire légèrement restrictif » ne peut être exclu. « Je ne suis pas serein, l'inflation sous-jacente reste trop élevée », a-t-il déclaré, bien qu'il n'ait pas observé d'effets de second tour significatifs dus à la hausse des prix du pétrole pour l'instant.

Les développements au Moyen-Orient demeurent surveillés. Un haut responsable iranien a indiqué que la réouverture du détroit d'Ormuz et la levée du blocus américain ont été évoquées lors des discussions indirectes avec les États-Unis mardi. Téhéran examine la réponse de Washington à sa proposition visant à mettre fin aux hostilités.