L'acquisition par Addus HomeCare de l'activité de soins personnels d'AccentCare devrait soutenir la croissance, selon UBS

11h47 EDT, 15/09/2026 (MT Newswires) -- L'acquisition par Addus HomeCare (ADUS) de la division de soins personnels d'AccentCare pour 275 millions de dollars soutiendra probablement ses objectifs de croissance en 2027 et 2028, a déclaré UBS Securities dans une note mardi. L'opération, dont la clôture est prévue au premier semestre 2027, devrait être immédiatement relutive et renforcera également la "présence déjà forte de la société dans l'Illinois et au Texas", indique la note. Bien que cette acquisition augmente l'exposition d'Addus au programme Medicaid dans ces deux États, elle offrira également "une opportunité considérable de tirer parti de son infrastructure existante dans ces deux États, créant ainsi d'abondantes opportunités de synergies avec le temps", selon la banque. UBS a indiqué qu'Addus a précisé que, sans prise en compte des synergies ni d'un avantage fiscal de 33 millions de dollars, le multiple d'achat est de 10,8 fois l'EBITDA actuel. En incluant l'avantage fiscal à court terme, la valorisation de l'opération chute à 9,5 fois l'EBITDA actuel, selon la note. "Les synergies de la première année devraient probablement réduire encore le multiple de paiement d'un tour, avec d'autres améliorations (gains de chiffre d'affaires et de marge) attendues la deuxième année et au-delà", indique la note. UBS a également indiqué qu'elle estime que les perspectives fondamentales pour Addus "restent positives alors que la société bénéficie de tendances structurelles telles que les baby-boomers qui commencent à atteindre la tranche d'âge des 80 ans". UBS recommande l'achat d'Addus et fixe un objectif de cours à 145 dollars. Prix : 116,14, Variation : -1,19, Variation en pourcentage : -1,02