Chewy gagne des parts de marché, mais le potentiel de catalyseurs futurs reste limité en raison de la dynamique de la catégorie, selon RBC

11:07 AM EDT, 09/10/2026 (MT Newswires) -- Les gains de parts de marché de Chewy (CHWY) et les opportunités à long terme issues des acquisitions représentent des tendances encourageantes, mais la trajectoire des catalyseurs reste limitée en raison de la dynamique actuelle du secteur, selon un rapport de recherche de RBC Capital Markets envoyé jeudi par e-mail. Pour le troisième trimestre, la société de courtage prévoit désormais une croissance des ventes nettes de 7 %, contre 6,8 % précédemment. Pour 2026 et 2027, elle s’attend à une croissance des ventes de 7,7 % et 7,3 % respectivement, révisées à la hausse par rapport à 6,9 % et 7,4 % auparavant. Les perspectives légèrement relevées de l’exercice 2026 et la prévision d’un BPA de 0,39 $ pour le T3 éliminent le scénario défavorable intégré aux précédentes indications, alors que les tendances du premier semestre montrent que la détérioration de l’environnement opérationnel est peu probable, écrivent les analystes. Même si le taux de marge brute du troisième trimestre pourrait baisser séquentiellement, la société prévoit un effet de levier modéré d’une année sur l’autre au cours du trimestre et au T4, porté par les publicités sponsorisées et la montée en gamme du mix, selon RBC. La direction a réaffirmé des économies de coûts liées à l’intelligence artificielle dans une fourchette basse de dizaines de millions pour 2026, qui devraient atteindre environ 50 millions de dollars annualisés sur l’exercice 2027, dans le cadre du déploiement de son assistant conversationnel basé sur l’IA pour les clients et d’outils activés pour la productivité des équipes, selon la note. La société de courtage a réitéré sa recommandation à surperformance sur l’action et abaissé son objectif de cours à 31 $ par action contre 34 $. Prix : 21,02, Variation : +0,27, Variation en % : +1,30