Tamarack Valley Energy va acquérir Headwater Exploration dans le cadre d'une fusion entièrement en actions d'une valeur de 10 milliards de dollars canadiens

08:51 AM EDT, 09/08/2026 (MT Newswires) -- Tamarack Valley Energy (TVE.TO) a annoncé mardi avoir conclu un accord pour acquérir Headwater Exploration (HWX.TO) dans le cadre d'une transaction entièrement en actions d'une valeur totale de 10 milliards CA$, créant ainsi un plus grand producteur de pétrole axé sur la région de pétrole lourd Clearwater en Alberta. Selon l'accord, les actionnaires de Headwater recevront une action Tamarack pour chaque action Headwater détenue. Tamarack émettra environ 237,8 millions d’actions pour acquérir l’ensemble des actions en circulation de Headwater. Après la finalisation de la transaction, les actionnaires actuels de Tamarack détiendront environ 66,5% de la société combinée, tandis que les actionnaires de Headwater en détiendront environ 33,5%. La société issue de la fusion sera dirigée par l’équipe de direction actuelle de Tamarack et devrait atteindre une production pro forma annualisée à Clearwater de plus de 80 000 barils équivalent pétrole par jour, ce qui, selon la société, fera d’elle le plus grand producteur du secteur Clearwater, avec 3 000 cibles de forage identifiées. Elle anticipe également 50 millions CA$ de synergies par an. Tamarack prévoit que l’acquisition augmentera son flux de trésorerie disponible par action d'environ 10% et fera baisser son coût de production de rentabilité à 37,00 USD par baril. Les sociétés ont déclaré que l'entité combinée devrait disposer de plus de 50 millions de dollars de trésorerie nette et de plus de 1,2 milliard de dollars de financements disponibles. Dans le cadre de la transaction, Tamarack prévoit d’augmenter son dividende trimestriel de 20% à 0,06 dollar par action contre 0,05 dollar par action, soit 0,24 dollar par action sur une base annualisée, à partir de décembre. Tamarack a indiqué que le président actuel Steve Buytels serait promu directeur général et rejoindrait le conseil d’administration de la société combinée. Brian Schmidt, directeur général fondateur de Tamarack depuis août 2009, deviendra président exécutif du conseil. Ces nominations devraient prendre effet le 1er janvier 2027. Tamarack prévoit également de filialiser les actifs détenus par la société fusionnée dans la région Mannville-stack en Alberta ainsi que l’actif gazier McCully de Headwater au Nouveau-Brunswick, les actionnaires recevant 0,33 action de la société appelée Tributary Exploration. Les actionnaires de Headwater recevront également 0,2 bon de souscription de 60 jours pour acheter une action Tributary au prix de 0,42 CA$. La société issue de la scission sera dirigée par l’actuelle équipe de direction de Headwater. Les actions de Tamarack ont clôturé en baisse de 0,17 CA$ à 13,36 CA$ vendredi à la Bourse de Toronto, tandis que celles de Headwater ont clôturé en baisse de 0,05 CA$ à 14,22 CA$.