Le KT-621 de Kymera pourrait devenir un « Dupixent oral », mais la valorisation limite le potentiel de hausse, selon RBC

10:59 AM EDT, 09/02/2026 (MT Newswires) -- Le KT-621 de Kymera Therapeutics (KYMR) pourrait valider son potentiel d’"oral Dupixent", mais avec une valorisation d’environ 13 milliards de dollars, le potentiel de hausse paraît limité avant la publication des données, selon une note de RBC Capital Markets publiée mercredi. Les données de phase IIb du KT-621 de Kymera dans la dermatite atopique sont attendues d’ici la fin 2026. Un changement de pourcentage EASI ajusté par rapport au placebo d’environ 35 % et un taux EASI-75 de 35 % à 40 % suffiraient à soutenir l’hypothèse que KT-621 soit un "oral Dupixent", ont indiqué les analystes. Ils ajoutent que, bien qu’ils considèrent que le médicament a plus de chances de réussir qu’échouer, la capitalisation boursière diluée totale d’environ 13 milliards de dollars de Kymera reflète déjà des attentes importantes. Étant donné la valorisation de 11 milliards de dollars lors de l’acquisition d’Apogee Therapeutics par AbbVie après la publication de données positives en phase II sur la dermatite atopique, RBC estime que le ratio risque/rendement de Kymera apparaît équilibré. Les analystes indiquent qu’ils chercheraient un meilleur point d’entrée ou davantage de progrès avant de recommander aux investisseurs d’augmenter leurs positions. RBC attribue une recommandation Sector Perform et un objectif de cours à 112 dollars à Kymera Therapeutics. Cours : 118,65, Variation : -0,40, Variation en pourcentage : -0,34