10x Genomics a besoin d’une croissance « significative » dans le secteur de la cellule unique, selon RBC

11:22 AM EDT, 01/09/2026 (MT Newswires) -- 10x Genomics (TXG) propose un cycle de produit convaincant, mais ses deux franchises évoluent dans des directions opposées, selon une note de RBC Capital Markets publiée mardi. « Les offres spatiales et single cell représentent deux forces opposées dans la mosaïque de croissance », mentionne le rapport. L’entreprise est un leader dans le profilage moléculaire spatial à haut degré de multiplexage, permettant aux chercheurs de cartographier l’expression génique et protéique au sein de tissus intacts, selon la note. Elle détient plus de 60 % de parts de marché. L’activité spatiale en est encore à ses débuts en termes d’adoption et enregistre une croissance à deux chiffres, même avant le prochain lancement d’Atera, précise la note. Cependant, la franchise single cell reste un frein structurel à la croissance, avec des baisses à deux chiffres du prix par réaction, compensées par une croissance à deux chiffres du volume de réactions, selon le rapport. « Nous prévoyons une performance stable pour l’activité single cell de 10x sur les cinq prochaines années, ce qui dilue sensiblement l’algorithme global de croissance », indique la note. RBC initie la couverture avec une recommandation de performance sectorielle et précise qu’une orientation plus constructive pourrait être envisagée si la franchise single cell retourne à une croissance « significative ». Prix : 61,36, Variation : -1,10, Variation en pourcentage : -1,75