Aon va acquérir USI Insurance Services auprès de KKR dans le cadre d’un accord de 17 milliards de dollars

09:59 AM EDT, 31/08/2026 (MT Newswires) -- Aon (AON) a accepté d'acquérir le courtier d'assurance USI Insurance Services auprès de KKR (KKR) et d'autres actionnaires dans le cadre d'une transaction intégralement en numéraire d'environ 17 milliards de dollars, alors que la société de services professionnels vise à renforcer sa présence sur le segment de l'assurance middle-market aux États-Unis. USI fournit des solutions de conseil en assurance dommages et responsabilité, avantages sociaux, gestion des risques personnels et retraite pour le marché intermédiaire. Selon un communiqué publié lundi par Aon, le courtier d'assurance a généré environ 3 milliards de dollars de chiffre d'affaires annuel et compte 10 500 collaborateurs répartis dans 200 bureaux aux États-Unis. Sur une base nette, la transaction est évaluée à 16,7 milliards de dollars, reflétant environ 278 millions de dollars de certains attributs fiscaux, selon Aon. « La combinaison avec USI permettra d'établir la principale plateforme de middle-market aux États-Unis, d'approfondir notre avantage contextuel et de positionner Aon pour accélérer la croissance organique », a déclaré Greg Case, directeur général d'Aon, dans un communiqué. « USI va considérablement renforcer notre empreinte sur le marché intermédiaire et élargir l'accès pour notre entreprise sur le segment (excess and surplus), afin de proposer du contenu, des capacités et une expertise à une base de clients élargie. » Aon estime que l'opération aura un effet relutif sur le bénéfice ajusté par action à partir de 2028. De son côté, KKR prévoit que la vente générera environ 2 milliards de dollars, ou 2 dollars par action, de résultat net ajusté. Le géant du capital-investissement a réalisé son premier investissement dans USI en 2017. « USI a continué d'innover et de renforcer sa position de leader, et nous pensons qu'Aon est le partenaire idéal à long terme pour soutenir le prochain chapitre de sa croissance », selon Chris Harrington, partenaire chez KKR. Selon Aon et KKR, l'accord relatif à USI, qui doit obtenir l'accord des autorités de régulation, devrait être finalisé au quatrième trimestre. Après la finalisation, Mike Sicard, PDG d'USI, deviendra président d'Aon et CEO mondial de son activité middle-market. « Rejoindre Aon représente un nouveau chapitre véritablement stimulant pour notre entreprise et une opportunité d'accélérer notre élan au sein de la plateforme Aon United », selon Sicard. L'action Aon reculait de 5,8 % lors de la séance de lundi, tandis que celle de KKR progressait de 1,7 %. Plus tôt ce mois-ci, KKR, aux côtés de Dragoneer Investment Group et du distributeur d'assurances Amwins, a accepté d'acquérir l'assureur australien Steadfast Group dans le cadre d'une opération d'environ 7,7 milliards de dollars australiens (5,51 milliards de dollars américains). En 2024, Aon avait acquis le courtier d'assurance middle market NFP dans le cadre d'une opération valorisée à 13 milliards de dollars.