Actions américaines de la nuit | Les paris sur une hausse des taux de la Fed s'intensifient, les trois grands indices reculent, Marvell Technology (MRVL.US) chute de plus de 10%

Selon l'application de finance intelligente, vendredi, les trois principaux indices ont reculé. Après le discours du président de la Fed, Waller, sur la maîtrise des pressions inflationnistes, les paris du marché sur une hausse des taux de la Fed ont fortement augmenté, entraînant un renforcement du dollar et une forte baisse des prix des métaux précieux comme l'or, ainsi que du bitcoin.

L'indice S&P 500 a augmenté de 0,5 % sur la semaine, tandis que le Nasdaq Composite a gagné 0,9 % ; l'indice Dow Jones Industrial Average a grimpé de 0,5 % sur la même période, enregistrant sa première hausse hebdomadaire depuis près de trois semaines.

【Marchés américains】 À la clôture, le Dow Jones a légèrement baissé de 9,45 points, soit 0,02%, à 53 559,99 points ; le S&P 500 a reculé de 19,23 points, soit 0,25%, à 7 711,76 points ; le Nasdaq a perdu 138,93 points, soit 0,52%, à 26 402,42 points. Marvell Technology (MRVL.US) a chuté de 10,28%, Nvidia (NVDA.US) de 4,57%, Intel (INTC.US) de 2,85%, Tesla (TSLA.US) de 1,71% ; Amazon (AMZN.US) a progressé de 3,97%, Google (GOOG.US) de 1,74%, Apple (AAPL.US) de 1,63%. L’indice China Golden Dragon du Nasdaq est en hausse de 0,44%, Alibaba (BABA.US) a gagné 2,21%, Baidu (BIDU.US) 0,19%.

【Marchés européens】 L’indice allemand DAX30 a augmenté de 211,27 points, soit 0,80 %, à 26 567,24 points ; l’indice FTSE 100 britannique a gagné 31,27 points, soit 0,29 %, à 10 823,81 points ; le CAC40 français a grimpé de 81,31 points, soit 0,98 %, à 8 401,18 points ; l’Euro Stoxx 50 a progressé de 62,72 points, soit 0,98 %, à 6 487,45 points ; l’indice IBEX35 espagnol a augmenté de 164,48 points, soit 0,83 %, à 20 046,08 points ; l’indice FTSE MIB italien a gagné 358,88 points, soit 0,69 %, à 52 624,00 points.

【Marchés asiatiques】 L'indice Nikkei 225 a progressé de 0,41 %, tandis que l’indice kospi sud-coréen a reculé de 1,79 %.

【Indice du dollar】 Mesurant la force du dollar face à six principales devises, l’indice du dollar a augmenté de 0,55 % dans la séance, clôturant à 99,703 sur le marché des changes de New York. À la clôture de ce dernier, un euro s’échangeait contre 1,1580 dollar, en baisse par rapport aux 1,1649 dollars de la veille ; une livre sterling valait 1,3531 dollar, en baisse par rapport aux 1,3589 dollars du jour précédent. Un dollar s'échangeait contre 160,14 yens, contre 159,43 yens la veille ; contre 0,8096 franc suisse, contre 0,8043 la veille ; contre 1,3907 dollar canadien, contre 1,3858 la veille ; contre 9,6137 couronnes suédoises, contre 9,5220 la veille.

【Cryptomonnaies】 Le bitcoin est tombé sous le seuil des 78 000 dollars, se trouvant à 77 722 dollars au moment de la rédaction ; l’ethereum recule de 0,07 %, à 2 440 dollars.

【Pétrole】 Le prix du contrat à terme sur le pétrole brut léger livrable en octobre au New York Mercantile Exchange a diminué de 0,13 dollar à 83,40 dollars le baril, soit une baisse de 0,16 % ; le prix du contrat à terme sur le pétrole Brent pour octobre à Londres a reculé de 0,39 dollar à 89,31 dollars le baril, soit une baisse de 0,43 %.

【Métaux précieux】 L’or au comptant a chuté de 3,18 % à 4 454,43 dollars ; l’argent au comptant a perdu 4,14 % à 66,4 dollars.

【Actualités macroéconomiques】

Waller envoie un signal de hausse des taux, la politique de la Fed restant centrée sur l’inflation. Le président de la Fed, Waller, a déclaré vendredi que si les décideurs ne pouvaient pas être certains que l'inflation retombait "de manière claire et suffisamment rapide" à 2 %, la Fed "avait encore du travail à faire". Cela suggère que, si les pressions sur les prix ne s’améliorent pas, la prochaine étape de la Fed pourrait être une hausse des taux. Waller a clairement indiqué qu’il restait attaché à la trajectoire de gestion de l’inflation par des ajustements de taux, suivie de longue date par la Fed. Cela accroît considérablement la probabilité d'une nouvelle hausse de taux, et pourrait le placer en désaccord avec le président Trump, qui préconise depuis longtemps des baisses de taux. Cette déclaration écarte largement les ambiguïtés précédentes. Lors de la conférence de presse de fin juillet, Waller avait refusé de répondre en détail sur la nécessité d’une hausse des taux pour contrer une inflation en forte hausse cette année, et ce, depuis plus de cinq ans au-dessus de la cible de la Fed.

Deutsche Bank prévoit une hausse de 25 points de base par la Fed en septembre et en décembre. Les économistes de Deutsche Bank estiment que la Fed relèvera ses taux de 25 points de base en septembre et de nouveau en décembre. Lors de son discours à Jackson Hole, le président de la Fed, Waller, a souligné la nécessité de ramener l'inflation à l'objectif de 2 % et a émis un signal clairement hawkish. Selon Deutsche Bank, à moins que les données économiques à venir ne soient "nettement plus faibles que prévu", le seuil pour éviter une hausse de 25 points de base en septembre est désormais très élevé. Les marchés ont rapidement revu à la hausse les paris sur une hausse des taux : selon CME, la probabilité d’une hausse cumulative d’au moins 50 points de base d’ici décembre est montée à 51 %, contre 29 % la veille ; la probabilité d’une hausse cumulative de 25 points de base est de 38 %, celle d’un taux inchangé seulement de 11 %. Après le discours de Waller, le marché a également intensifié ses paris sur une hausse en septembre.

La croissance de l’emploi américain s’avère moins forte que les rapports précédents, les secteurs du commerce de détail et de gros étant les plus touchés. Le Bureau of Labor Statistics des États-Unis a indiqué vendredi que la croissance de l’emploi du début 2025 à début de cette année pourrait être légèrement inférieure aux chiffres précédemment communiqués. Selon le bureau, sur les 12 mois se terminant en mars, les créations d’emplois pourraient être inférieures de 79 000 aux chiffres précédents. Pour le secteur privé, la création de postes serait inférieure de 178 000, les secteurs du commerce de détail et du commerce de gros étant les plus impactés. Les secteurs des soins de santé, de l’éducation privée, ainsi que des services professionnels et commerciaux, pourraient également voir une création de postes moindre que prévu auparavant. Cependant, le transport, l'entreposage et le secteur de l'information — souvent considéré comme le plus affecté par l’intelligence artificielle — ont enregistré une hausse d’effectifs. Par ailleurs, les administrations fédérales, étatiques et locales ont créé 99 000 postes supplémentaires.

【Nouvelles des entreprises】

Apple relève les prix des abonnements Apple TV et Apple One, poursuivant sa stratégie d’augmentation de ses services. Selon des informations, Apple (AAPL.US) a récemment augmenté les prix pour le marché américain de son service de streaming Apple TV et ses formules groupées Apple One. Ainsi, le tarif mensuel d’Apple TV passe de 12,99 dollars à 14,99 dollars, et le tarif annuel de 99 dollars à 119 dollars ; pour le forfait Apple One qui inclut Apple TV, iCloud et Apple Music, le tarif individuel grimpe de 19,95 dollars à 21,95 dollars par mois. Lors de son lancement en 2019, Apple TV était proposé à 4,99 dollars par mois et, avec cette hausse, ses prix se rapprochent progressivement de ceux de ses principaux concurrents. Il s’agit de la deuxième augmentation récente des tarifs d’abonnement par Apple. En juillet, la société a relevé le prix mensuel d’Apple Music d’un dollar, invoquant une hausse des coûts d’autorisation.

Chevron et d’autres entreprises américaines prévoient d’investir plusieurs milliards de dollars dans les champs pétrolifères du Venezuela. Chevron (CVX.US) et d'autres compagnies énergétiques américaines sont en passe de conclure un accord pour investir plusieurs milliards de dollars dans les champs pétroliers du Venezuela. Cela pourrait permettre au président Trump de revendiquer un succès après plusieurs mois de négociations ardues. Selon des sources informées, Chevron est sur le point de signer un accord visant à élargir ses activités de longue date dans ce pays d'Amérique latine, avec la perspective d’ajouter deux autres champs de pétrole lourd vénézuéliens à son portefeuille. Actuellement, Chevron détient trois co-entreprises avec la société nationale vénézuélienne PdVSA, et est le seul grand groupe américain encore actif dans le pays. Selon les mêmes sources, Halliburton (HAL.US), l’un des plus grands fournisseurs de services pétroliers américains, négocie également, envisageant de déployer tout son équipement au Venezuela afin d’y servir les producteurs locaux.

【Notes des grandes banques】

JPMorgan : relève l'objectif de cours de Marvell Technology (MRVL.US) de 240 à 305 dollars