La stratégie de Nike est correcte mais prend plus de temps que prévu, selon RBC

11h15 EDT, 25/08/2026 (MT Newswires) -- Nike (NKE) prend les bonnes décisions stratégiques, mais la mise en œuvre prend plus de temps que prévu en raison des délais de l'industrie et de l'impact du conflit en Iran sur la reprise, a indiqué RBC Capital Markets dans une note envoyée mardi après des réunions avec le PDG de la société, Elliott Hill. Les premières indications suggèrent que les marges brutes commenceront à s'améliorer au premier trimestre de l'exercice 2027, ce qui reflète une meilleure discipline en matière de prix et de vente en gros, ont déclaré les analystes de RBC. Ils ont noté que les incitations étaient alignées sur les objectifs de chiffre d'affaires et de marge, la société suivant chaque semaine les chiffres de vente en gros par rapport aux ventes finales au niveau de chaque référence produit. Nike a revu les investissements passés et évalué les investissements futurs nécessaires pour exécuter sa stratégie, voyant une opportunité d'utiliser l'effet de levier opérationnel pour faire passer les marges à deux chiffres, selon la note. La stratégie actuelle comprend une concentration renouvelée sur son segment Performance afin de rétablir sa crédibilité sur le marché, ont précisé les analystes. Les prochains catalyseurs à surveiller pour les investisseurs sont la Journée des marchés de capitaux de Nike en novembre, qui devrait fournir un cadre financier, une amélioration du profil des marges au premier semestre de l'exercice 2027, ainsi que de nouveaux lancements de produits lifestyle au second semestre de l'exercice 2027, ont ajouté les analystes. RBC a maintenu la recommandation sur l'action de la société à « performance sectorielle » avec un objectif de cours à 45 dollars. Cours : 39,76 ; Variation : -0,99 ; Variation en pourcentage : -2,43