RBC indique que les prévisions conservatrices de Waters pour le quatrième trimestre pourraient permettre une croissance à un chiffre élevé d'ici 2027

11h14 EDT, 24/08/2026 (MT Newswires) -- Les prévisions pour le quatrième trimestre de Waters (WAT) sont prudentes, car il n'existe aucune raison intrinsèque pour que la croissance historique de Waters ralentisse et les activités de Becton Dickinson sont considérées comme des sources de croissance d'environ 1% sur deux ans cumulés, mais la direction ne voit aucun avantage à relever davantage ses objectifs, a indiqué RBC Capital Markets dans une note de recherche publiée lundi. Selon la note, la société pourrait réaliser une croissance à un chiffre élevé en 2027, même si une éventuelle demande de relocalisation ne devrait pas véritablement se matérialiser avant 2028. L’hypothèse antérieure de RBC d'une expansion de la marge opérationnelle de 200 points de base en 2027 était probablement trop optimiste, car la pleine année de détention de Becton Dickinson atténuera les marges de la période de base. Les analystes ont revu à la baisse leurs hypothèses de marge pour 2027, mais leur estimation du BPA 2027 demeure supérieure de 3% au consensus, avec un biais haussier. L’amélioration du taux de croissance de la microbiologie au deuxième trimestre a bénéficié d’une augmentation de prix de 300 points de base sur les consommables, mais les tendances de croissance dans la cytométrie en flux de recherche restent négatives, les difficultés persistantes concernant la demande modérée des universités/organismes publics américains et la demande du secteur biotech, ont ajouté les analystes. RBC attribue une recommandation surperformance à l'action, avec un objectif de cours de 475 dollars par action. Prix : 407,93, Variation : -2,77, Variation en pourcentage : -0,67.