L'histoire ne garantit pas l'avenir
Au cours de cette opération, le trader connu sous le nom de pension-usdt.eth aurait perdu environ 49 millions de dollars, mettant fin à une incroyable série de 23 transactions gagnantes d'affilée. La réputation de ce compte s'est principalement construite grâce à ses succès sur des positions vendeuses sur Ethereum, rendant cette dernière perte particulièrement notable : lorsque ETH s’est soudainement retourné contre lui, la même stratégie jusque-là gagnante s’est révélée très coûteuse.
Plus de 172 000 traders ont été affectés par les 2,99 milliards de dollars de positions à effet de levier liquidées sur le marché des cryptomonnaies en une seule journée. En comparaison avec les 256,5 millions de dollars de liquidations sur les positions longues, les positions vendeuses représentaient environ 2,74 milliards de dollars.
Cela signifie que les traders positionnés à la baisse représentaient plus de 91 % des capitaux liquidés. Seule Bitcoin dépasse Ethereum, avec 1,42 milliard de dollars ; Ethereum, à lui seul, représentait environ 1,13 milliard de dollars en liquidations. Cette ampleur s’explique par l’extrême volatilité du prix de ETH.
Renversement solide
Ethereum a formé une gigantesque bougie journalière accompagnée d’un pic de volume remarquable lorsqu’il est passé de la zone sous les 2 000 dollars à un sommet à plus de 2 300 dollars. Ce mouvement a également propulsé le RSI journalier au-dessus de 80, mettant ETH clairement en zone de surachat, ce qui traduit une impulsion à court terme particulièrement forte.
Plus significatif encore, ETH a surmonté simultanément plusieurs obstacles techniques. L’actif est repassé au-dessus de la moyenne mobile majeure à long terme située autour de 2 125 dollars, après avoir regagné les moyennes mobiles proches de 1 875 dollars et 1 935 dollars.
Alors que les positions vendeuses à effet de levier touchaient leurs seuils de liquidation, cela a probablement accéléré les rachats forcés. La perte subie par pension-usdt.eth illustre le risque d’étendre indéfiniment même une série de trades brillante. Bien qu’une série de 23 victoires puisse générer d’importants bénéfices, les positions vendeuses à effet de levier comportent un risque asymétrique en cas de remontée soudaine des prix.
Ethereum se négocie actuellement autour de 2 250 dollars après ce rallye. Pour conserver la portée technique de la cassure, il faudra rester au-dessus d’environ 2 125 dollars. Bien que la structure du marché soit nettement améliorée, la volatilité à court terme et un éventuel repli restent des risques importants, le RSI demeurant supérieur à 80 après une liquidation aussi agressive.
