SPI : le marché doit évaluer le coût de deux guerres distinctes

```htmlSelon Golden Ten Data du 25 mars, les investisseurs semblent accueillir favorablement les reportages sur l'apaisement de la situation au Moyen-Orient. Toutefois, certains remettent en question si cela marque réellement une détente substantielle du conflit qui a plongé les marchés financiers mondiaux dans la tourmente. Stephen Innes, associé directeur de SPI Asset Management, déclare : « Cette réaction donne une impression familière, presque comme si elle était préarrangée, comme si nous avions déjà vu des scènes similaires auparavant — c'est l'exemple ultime du trading à la fenêtre de réaction. J'ai l'impression de devoir fixer le prix de deux guerres différentes en même temps. L'une concerne le conflit apparent : par exemple, une chaîne de télévision israélienne propose un mécanisme de cessez-le-feu d'un mois, Washington lance une diplomatie secrète, et aussitôt les traders vendent des contrats à terme sur le pétrole pour poursuivre la hausse des contrats à terme sur les actions. L'autre concerne la guerre qui n'est pas encore terminée. » Il ajoute : « Le marché vous incite à vendre du pétrole et à prendre des risques, comme si la détente de la situation était à portée de main. Mais sur le plan structurel, il est évident que le chemin n'est pas entièrement dégagé pour les investisseurs en actions. »```