Les craintes de "AI Ghost Trade" frappent les actions CrowdStrike et Palo Alto – mais Dan Ives voit des gagnants

Les actions de cybersécurité subissent ce que Dan Ives de Wedbush Securities appelle un « AI Ghost Trade » — mais la société estime que les investisseurs interprètent mal la menace.

Les actions de Crowdstrike Holdings Inc (NASDAQ:CRWD), Palo Alto Networks Inc (NASDAQ:PANW), et Zscaler Inc (NASDAQ:ZS) subissent des pressions après le lancement de nouveaux outils de sécurité basés sur l’IA, les investisseurs craignant que l’intelligence artificielle puisse perturber les fournisseurs de cybersécurité traditionnels. Ces titres ont respectivement chuté de 17 %, 13 % et 17 % au cours des cinq derniers jours seulement.

Ives affirme que ces craintes ont créé une « énorme surévaluation déconnectée » du secteur, arguant que cette vente reflète la panique plutôt que les fondamentaux.

Un « AI Ghost Trade » à l’origine de la baisse des valeurs cyber

L’inquiétude provient des progrès rapides des outils de sécurité alimentés par l’IA, y compris de nouvelles offres de la part d’Anthropic et d’autres entreprises d’IA. Les investisseurs craignent que ces plateformes ne contournent les fournisseurs de cybersécurité traditionnels.

Mais les échanges de Wedbush avec des dizaines de directeurs de la sécurité informatique et de professionnels IT suggèrent que la dynamique inverse est en train de se produire. La société affirme que l’émergence des outils de sécurité IA valide en réalité la cybersécurité comme « la prochaine frontière de la révolution IA », et non comme une menace pour les acteurs en place.

Au contraire, l’IA accélère considérablement les menaces cyber, réduisant le délai nécessaire pour lancer des attaques sophistiquées de plusieurs semaines à quelques heures. Elle augmente également le nombre de points d’accès vulnérables à travers les systèmes cloud, les API et les modèles d’IA.

La plus grande opportunité de l’histoire de la cybersécurité

Wedbush considère que l’IA représente « la plus grande opportunité de marché total adressable dans le secteur de la cybersécurité de toute son histoire », créant une forte demande pour les leaders établis.

Ives continue de considérer CrowdStrike comme la « référence absolue de la cybersécurité », citant sa plateforme Falcon et sa solide position face aux menaces émergentes pilotées par l’IA.

Palo Alto Networks reste également un choix majeur, et Ives considère l’acquisition de CyberArk comme un potentiel « game changer » alors que l’entreprise développe ses capacités de sécurité IA.

Zscaler, quant à lui, est perçu comme un « nom de premier plan à détenir », l’adoption croissante de l’IA stimulant la demande pour les solutions Zero Trust et la sécurité cloud.

Ives s’attend à ce que CrowdStrike, Palo Alto et Zscaler émergent comme les grands gagnants alors que les entreprises augmentent leurs dépenses en cybersécurité pour se défendre contre le paysage de menaces IA en rapide évolution. Selon lui, la récente baisse des cours reflète une mauvaise réaction face à l’une des plus grandes opportunités de croissance à long terme du secteur.