La vague de liquidations de cryptomonnaies continue ! Les ETF Bitcoin américains enregistrent leur deuxième plus important retrait de fonds quotidien de l'histoire

Sous l'effet de la réévaluation des attentes de baisse des taux de la Fed et du repli du rebond des actions américaines, les liquidations se poursuivent sur le marché des cryptomonnaies, les sorties de capitaux des ETF sont massives, et les traders d'options misent davantage sur la volatilité. Les institutions avertissent que le support technique du bitcoin au-dessus de 90 000 dollars est faible.

Source : Golden Ten Data

Sous l'effet d'un sentiment d'aversion au risque qui balaie le marché, les investisseurs ont retiré près de 900 millions de dollars des fonds bitcoin, le prix du bitcoin tombant encore sous le seuil des 100 000 dollars.

Ce plus grand actif numérique a chuté jusqu'à 2,8 % vendredi en séance, passant sous les 96 000 dollars, avant de regagner une partie du terrain perdu, mais reste en baisse de plus de 20 % par rapport au record atteint début octobre.

Selon les données de CoinGecko, le 10 octobre, le marché des cryptomonnaies a connu 19 milliards de dollars de liquidations, entraînant une évaporation de plus de 1 trillion de dollars de la capitalisation totale de toutes les cryptomonnaies, et le marché reste sous pression depuis. Selon CoinGlass, la vague de liquidations se poursuit : au cours des dernières 24 heures, des positions à effet de levier sur cryptomonnaies d'une valeur de plus de 1 milliard de dollars ont été liquidées.

Parallèlement, les ETF bitcoin ont enregistré jeudi une sortie nette d'environ 870 millions de dollars, soit la deuxième plus importante journée de rachats depuis le lancement de ces fonds.

Les ETF bitcoin américains enregistrent la deuxième plus grande sortie journalière de capitaux de leur histoire

Plus tôt cette semaine, les actions américaines ont brièvement rebondi, portées par la fin du shutdown gouvernemental, mais ce rebond s'est rapidement estompé. En raison du report de la publication de données économiques clés, les traders commencent à douter que la Fed ait des raisons de procéder à une baisse des taux à court terme — cette réévaluation exerce une nouvelle pression sur les segments les plus risqués du marché.

« La vente actuelle est totalement corrélée aux autres actifs risqués, mais étant donné la volatilité plus élevée des cryptomonnaies, leur baisse est plus marquée », a déclaré Max Gokhman, directeur adjoint des investissements chez Franklin Templeton Investment Solutions. « Tant que les institutions ne s'impliqueront pas plus profondément dans le marché des cryptomonnaies, et que les actifs investis ne se limiteront pas au bitcoin et à l'ethereum, la corrélation entre les cryptomonnaies et les risques macroéconomiques restera élevée. »

La liquidité du marché s'est également fortement contractée. Selon Kaiko, la profondeur du marché (c'est-à-dire la capacité du marché à absorber de gros ordres sans provoquer de fortes variations de prix) a chuté d'environ 30 % par rapport au sommet de cette année.

« Depuis l'investiture du président Trump, le bitcoin est désormais en baisse, et la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies a effacé les gains réalisés depuis le début de l'année. Du niveau actuel jusqu'à 90 000 dollars, le support technique du bitcoin est limité, et le sentiment du marché pourrait rester morose jusqu'à l'apparition de nouvelles positives », a déclaré Augustine Fan, associé chez SignalPlus.

Nick Ruck de LVRG Research indique que sur le marché des options, les traders misent de plus en plus sur la volatilité, la demande pour des stratégies neutres telles que les options straddle et strangle étant en hausse constante.