- Le STABLE ETP est adossé physiquement et rééquilibré trimestriellement via Coinbase Custody.
- Les investisseurs bénéficient d'une exposition à Ethereum, XRP, Solana, Chainlink, Stellar et Aave.
- Le lancement s'aligne sur la réglementation MiCA de l'Europe et la stratégie d'actifs numériques de Nasdaq.
Un gestionnaire d'actifs crypto suédois a lancé le premier produit négocié en bourse (ETP) d'Europe dédié à l'infrastructure soutenant les stablecoins, marquant un tournant pour l'investissement réglementé dans les actifs numériques dans la région.
Le premier ETP d'infrastructure de stablecoins en Europe
Négocié sous le ticker Bloomberg STABLE, le produit est conçu pour capter la valeur des blockchains et des actifs crypto qui sous-tendent l'écosystème croissant des stablecoins.
Sur le Nasdaq Stockholm et Helsinki, il est négocié sous les symboles STABLE et STABLEE respectivement, tandis que la cotation sur Xetra utilise le symbole VRTN.
L'ETP est disponible aussi bien pour les investisseurs institutionnels que particuliers via les principaux courtiers et banques, dont Avanza, Nordnet, SAVR, Scalable Capital, Smartbroker et Finanzen Zero.
Virtune décrit le produit comme « le premier du genre » en Europe.
Contrairement aux fonds crypto conventionnels qui détiennent des stablecoins tels que USDC ou Tether, le STABLE ETP offre une exposition aux blockchains sur lesquelles opèrent les stablecoins.
Il est adossé à 100 % par des actifs numériques stockés en toute sécurité chez Coinbase Custody et est rééquilibré chaque trimestre pour refléter les évolutions du marché.
L'ETP applique des frais de gestion annuels de 1,95 % et prend en charge les transactions en SEK et en EUR.
Capter la croissance du marché des stablecoins de 314,5 milliards de dollars
Le secteur des stablecoins a connu une croissance rapide au cours de l'année écoulée, les institutions financières adoptant la monnaie tokenisée pour faciliter les règlements 24h/24 et accélérer les transferts transfrontaliers.
Selon les données de CoinMarketCap, la valeur totale du marché des stablecoins s'élève à environ 314,5 milliards de dollars.
Les stablecoins adossés à l'euro, bien que toujours modestes en comparaison, ont atteint une capitalisation boursière de 609,37 millions de dollars, selon CoinGecko, menés par l'EURC de Circle, Stasis Euro et l'EUR CoinVertible de Societe Generale.
Cette expansion a encouragé les banques européennes à expérimenter leurs propres monnaies numériques.
En septembre, neuf banques, dont UniCredit, Banca Sella, DekaBank et ING, ont annoncé leur intention de lancer un stablecoin adossé à l'euro conforme à MiCA.
Le STABLE ETP de Virtune arrive dans ce contexte dynamique, offrant aux investisseurs une voie réglementée pour participer à l'écosystème élargi des stablecoins.
Un pont entre la finance traditionnelle et les actifs numériques
En se concentrant sur l'infrastructure blockchain plutôt que sur les stablecoins eux-mêmes, l'ETP de Virtune vise à diversifier le risque tout en captant le potentiel de croissance de plusieurs réseaux.
L'indice est pondéré selon la racine carrée de la capitalisation boursière, une méthode conçue pour éviter la domination des plus gros actifs et maintenir une exposition équilibrée à travers l'écosystème.
Pour les investisseurs, le STABLE ETP représente une porte d'entrée vers l'infrastructure crypto via un véhicule réglementé.
Il élimine la nécessité de gérer des clés privées ou des portefeuilles numériques tout en permettant de participer aux réseaux qui stimulent l'utilisation des stablecoins dans les paiements, la banque et le commerce.
L'ETP s'aligne également sur la stratégie plus large de Nasdaq visant à élargir sa gamme de produits d'actifs numériques dans un cadre réglementaire transparent.
Helena Wedin, responsable des services ETF et ETP pour les marchés européens chez Nasdaq, a déclaré que l'objectif de la bourse est d'encourager l'innovation dans un marché sécurisé.
La cotation du produit de Virtune, a-t-elle noté, met en évidence la maturité croissante du secteur des ETP et son importance pour relier les investisseurs traditionnels aux opportunités basées sur la blockchain.
Ce que le lancement de Virtune signifie pour l'Europe
L'introduction de STABLE marque une étape importante pour les marchés européens d'actifs numériques, qui opèrent désormais sous la nouvelle réglementation MiCA.
Cela souligne un passage des produits crypto spéculatifs vers des investissements axés sur l'infrastructure qui reflètent l'utilité réelle de la technologie blockchain.
En regroupant l'infrastructure des stablecoins dans un produit négocié en bourse réglementé, Virtune a fourni un modèle sur la façon dont les actifs numériques peuvent coexister avec les systèmes financiers traditionnels.
À mesure que davantage d'institutions financières explorent la monnaie tokenisée et les règlements on-chain, des produits comme le Virtune Stablecoin Index ETP pourraient servir de référence pour l'innovation future.
Dans un marché guidé par l'efficacité, la transparence et l'accessibilité, le lancement de Virtune démontre comment l'écosystème financier européen évolue pour adopter la technologie qui alimente la prochaine génération de la finance numérique.
