Un mystérieux trader surnommé la “baleine initiée de Trump” a de nouveau secoué le marché du bitcoin, réalisant près de 500 millions de dollars d’opérations précises en une semaine, suscitant des doutes et de la panique sur le marché concernant un possible délit d’initié.
Un trader énigmatique a récemment fait sensation sur le marché des cryptomonnaies. Ce trader a précisément ouvert des positions short de 700 millions de dollars sur le bitcoin et de 350 millions de dollars sur l’ethereum trente minutes avant l’annonce par Trump de droits de douane de 100% sur la Chine. Le marché a ensuite chuté à 104 000 dollars, la capitalisation totale s’est évaporée d’environ 500 milliards de dollars, et cette opération a finalement généré 200 millions de dollars de profits.
Le 20 octobre, ce trader surnommé la “baleine initiée de Trump” a de nouveau déposé 40 millions de dollars sur la plateforme Hyperliquid, utilisant un effet de levier de 10x pour établir une position short sur le bitcoin d’une valeur de 340 millions de dollars.
Parallèlement, le prix du bitcoin oscillait autour du seuil des 110 000 dollars, accentuant la panique sur le marché.
01 Précision chirurgicale : deux énormes positions short de la baleine
L’activité de trading de cette mystérieuse baleine a attiré une large attention sur le marché des cryptomonnaies ces deux dernières semaines.
● Sa première opération remarquée a eu lieu le 11 octobre, moins d’une heure avant l’annonce par Trump de droits de douane de 100% sur la Chine, lorsque ce trader a ouvert de façon décisive des positions short sur le bitcoin et l’ethereum d’une valeur d’environ 900 millions de dollars.
● Ce pari précis a rapporté près de 200 millions de dollars de profits suite à la chute du marché provoquée par l’annonce des droits de douane de Trump. Après ce premier succès, l’adresse a retiré 150 millions de dollars de profits de Hyperliquid et les a transférés vers un nouveau portefeuille, qui détient actuellement environ 386 millions de dollars en USDC.
● Le 20 octobre, la baleine est repassée à l’action, déposant 40 millions de dollars en USDC sur Hyperliquid comme capital de base, et utilisant un effet de levier de 10x pour établir une position short sur le bitcoin d’une valeur de 340 millions de dollars. Le prix moyen d’entrée de cette position était de 110 009 dollars, avec un prix de liquidation fixé à 130 460 dollars.
Date de l’événement | Type de position | Taille (USD) | Effet de levier | Prix d’entrée/liquidation (USD/BTC) | Profit/Profit latent (USD) | Réaction du marché & suite |
2025-10-10/11 | Short BTC/ETH (avant le krach) | ~1.1 billions | 10x | ~125 500 (liquidation) | 160-192 millions (profit réalisé) | BTC chute de 12% en 30 minutes, plus de 1.9 billions de dollars de positions à effet de levier liquidées. |
2025-10-13 (environ) | Retrait et transfert de profits | Retrait de 150 millions | - | - | - | Profits transférés vers un nouveau portefeuille, détenant environ 386 millions d’USDC, en préparation pour la prochaine opération. |
2025-10-19 (week-end) | Short BTC (nouvelle position) | ~76.19 millions (certains rapports évoquent 340 millions, incluant l’effet de levier 10x) | 10x | 109 133 / 150 085 | +400 000 à 455 000 (profit latent) | Paniques dans la communauté, crainte d’un “lundi noir”, mais le marché rebondit ensuite. |
2025-10-20 (le plus récent) | Short BTC (ajout) | ~340 millions | 10x | 110 009 / 130 460 | +700 000 et plus (profit latent) | Sentiment de prudence accru, l’indice Fear & Greed reste dans la zone de peur à 27-29. |
Source : Compilation AiCoin
02 Mystère de l’identité : l’ancien CEO de BitForex et la controverse sur “l’information privilégiée”
L’identité de cette mystérieuse baleine suscite de nombreuses spéculations sur le marché. La société d’analyse blockchain Arkham Intelligence l’a identifiée comme la “baleine initiée de Trump”.
● L’analyste on-chain connu sous le pseudonyme “Eyeonchains” a publié sur la plateforme X, reliant pour la première fois cette adresse à l’ancien CEO de BitForex, Garrett Jin. Ce post a même été relayé par le fondateur de Binance, Zhao Changpeng (“CZ”).
● Face à la montée des spéculations, Garrett Jin a répondu publiquement ce lundi, niant tout lien avec la famille Trump. Dans sa réponse au post de Zhao Changpeng, il a écrit : “Ce n’est pas du délit d’initié”. Ce compte n’est pas son compte personnel, mais des “fonds clients”.
● Jin a également précisé que ces fonds appartiennent à des clients, qu’ils “opèrent des nœuds et fournissent des insights internes pour les clients”. Malgré ces clarifications, le commentateur communautaire Max Keiser continue de suggérer qu’il s’agit d’un comportement inapproprié, affirmant : “Les banques prêtent (c’est-à-dire impriment) des milliards de dollars pour financer des shorts BTC non garantis.”
03 Impact sur le marché : fragilité structurelle et réactions en chaîne
Les énormes positions short de cette baleine apparaissent à un moment particulièrement sensible pour le marché du bitcoin.
● Le prix du bitcoin a eu du mal à maintenir son rebond à l’ouverture de Wall Street lundi, retombant rapidement autour de 110 000 dollars. Ce niveau de prix met la pression sur les détenteurs à court terme, dont le coût de base se situe juste en dessous de 110 000 dollars.
● La plateforme d’analyse on-chain CryptoQuant a souligné que le prix du bitcoin est passé sous les moyennes mobiles simples à 30 et 90 jours, qui convergent pour former une zone de résistance dynamique.
● Le contributeur Arab Chain a analysé : “Cette structure indique que la tendance haussière structurelle à long terme reste intacte (le prix reste au-dessus de la moyenne mobile à 200 jours), mais que la dynamique tactique à court et moyen terme s’est affaiblie”.
● Parallèlement, les tensions commerciales entre la Chine et les États-Unis s’intensifient à nouveau, la Chine déclarant être prête à “aller jusqu’au bout” et accusant les États-Unis de mesures commerciales discriminatoires.
Ce contexte géopolitique exerce une pression généralisée sur les actifs à risque mondiaux, les investisseurs quittant les actifs à haut risque comme les cryptomonnaies pour se tourner vers des valeurs refuges traditionnelles telles que l’or, qui a atteint un record historique mardi.
04 Perspectives du marché : niveaux techniques clés et bataille entre haussiers et baissiers
Bien que les shorts de la baleine et les tensions géopolitiques pèsent sur le marché, des opinions divergentes subsistent.
L’analyste crypto Egrag Crypto souligne que le bitcoin doit franchir les 120 000 dollars pour confirmer la poursuite du marché haussier. Il indique que 117 000 dollars est un niveau clé que le bitcoin doit transformer en support solide. Tant que le prix de clôture du bitcoin ne se maintient pas au-dessus de 117 000 dollars, le risque baissier demeure.
Le trader chevronné Peter Brandt estime quant à lui que, malgré le récent krach, le marché haussier du bitcoin est toujours “en cours”.
Les données on-chain fournissent également des signaux positifs. L’offre détenue par les détenteurs de bitcoin à court terme a augmenté d’environ 559 000 BTC depuis mai 2025, atteignant environ 4,94 millions de BTC. Par ailleurs, 99,4% de l’offre de bitcoin est en situation de profit, ce qui réduit le risque de ventes forcées.
De plus, le volume net des transactions est passé de -400 millions de dollars à neutre, indiquant un équilibre des flux sur les produits dérivés et une stabilisation du sentiment de marché.
05 Réflexion approfondie : effet de levier DeFi et défis réglementaires
L’activité de cette “baleine initiée” met également en lumière le développement rapide et les risques potentiels du secteur de la finance décentralisée (DeFi). La principale plateforme utilisée par ce trader, Hyperliquid, est une bourse décentralisée de contrats perpétuels, réputée pour sa liquidité profonde et sa transparence on-chain.
Lors de la récente chute du marché, Hyperliquid a liquidé plus de 6 000 portefeuilles, augmentant sa solvabilité mais illustrant aussi le risque de sorties forcées lors de fortes volatilités. Le volume des produits dérivés DeFi a récemment explosé, atteignant 9.72 billions de dollars sur les plateformes d’échange rien qu’en août, signe de la maturité de l’infrastructure blockchain, mais aussi d’un risque accru sur les paris baissiers.
L’émergence de cet environnement de trading innovant permet aux baleines d’exécuter d’énormes positions short sans passer par les plateformes centralisées traditionnelles. Cela soulève également des questions sur la transparence et la surveillance réglementaire.
