Nouvelles règles au Japon ? Les banques peuvent acheter du Bitcoin si les régulateurs approuvent

Le Japon souhaite établir un cadre permettant aux banques d’acheter et de vendre des cryptomonnaies, y compris Bitcoin.

L’Agence des services financiers du pays commence à délibérer sur des modifications du système qui permettraient aux banques d’acquérir et de détenir des cryptomonnaies de la même manière que des actions et des obligations d’État.

Selon des rapports locaux, la question sera discutée lors d’une prochaine réunion du groupe de travail du Conseil des services financiers, un organe consultatif auprès du Premier ministre.

La FSA devrait imposer des réglementations tenant compte de l’impact sur la stabilité financière des banques, les discussions se concentrant sur la mise en place de systèmes de gestion des risques pour les avoirs en cryptomonnaies.

Les restrictions actuelles reflètent les préoccupations liées à la volatilité des prix

Les lignes directrices de la FSA, révisées en 2020, interdisent effectivement aux groupes bancaires d’acquérir des actifs cryptographiques à des fins d’investissement.

Les directives mentionnaient que la détention de grandes quantités de cryptomonnaies pouvait entraîner des pertes lors de chutes soudaines des prix, ce qui pourrait aggraver la situation financière d’une banque.

Même si l’acquisition et la détention reçoivent une approbation, la FSA devrait imposer des réglementations strictes, en tenant compte de l’impact sur la situation financière des banques.

Le groupe de travail discutera probablement de la mise en place de cadres complets de gestion des risques spécifiques à la volatilité des cryptomonnaies et à la dynamique du marché.

L’adoption précoce par le Japon de la réglementation des cryptomonnaies fournit une base pour ces discussions politiques plus avancées.

Enregistrement en tant que plateforme d’échange et élargissement de l’accès au détail

La FSA envisage d’autoriser les groupes bancaires à s’enregistrer en tant qu’opérateurs de plateformes d’échange de cryptomonnaies. Permettre à des groupes bancaires hautement crédibles de participer créerait un environnement facilitant l’accès des investisseurs individuels aux marchés des cryptomonnaies.

Le trading de cryptomonnaies se développe à travers le Japon, avec plus de 12 millions de comptes en février 2025. C’est environ 3,5 fois plus qu’il y a cinq ans.

Le Japon est devenu la première grande économie à reconnaître Bitcoin (BTC) comme moyen de paiement légal grâce aux amendements de 2017 à la Loi sur les services de paiement (Virtual Currency Act).

Ce cadre exigeait que les plateformes d’échange de cryptomonnaies s’enregistrent auprès de la FSA et respectent des règles strictes en matière de sécurité, de protection des fonds des clients et de transparence opérationnelle.

L’adoption précoce des cryptomonnaies dans le pays remonte à 2010, lorsque des passionnés de technologie japonais minaient activement du Bitcoin et échangeaient sur les premières plateformes.

Mise à jour sur les stablecoins

Pendant ce temps, trois des plus grandes banques japonaises—Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG), Bank Sumitomo Mitsui Banking Corp. (SMBC) et Mizuho Bank—collaborent pour émettre un stablecoin indexé sur le yen afin de moderniser les règlements d’entreprise et de réduire les coûts de transaction.

Le stablecoin sera construit sur la plateforme Progmat de MUFG et devrait être lancé d’ici la fin de l’année.

Selon Nikkei, l’initiative vise à rendre le jeton interopérable pour les paiements au sein et entre les entreprises.

Mitsubishi Corp. sera la première à mettre en œuvre le stablecoin pour les règlements internes, ce qui pourrait rationaliser les transferts internationaux et réduire les coûts administratifs. Si le projet réussit, il pourrait lancer le premier réseau de stablecoins soutenu par des banques au Japon.

Le Japon envisage également un yen numérique via le programme pilote de la Banque du Japon (BOJ), lancé en 2023. Depuis, la BOJ teste une monnaie numérique de banque centrale (CBDC) dans le cadre d’un effort plus large pour moderniser son économie parallèlement à l’évolution des paiements numériques.

Alors que le Japon continue d’innover dans le domaine des cryptomonnaies, son cadre réglementaire joue un rôle crucial dans la croissance du secteur. Tandis que les initiatives du secteur privé comme le projet de stablecoin indexé sur le yen reflètent la volonté du pays d’adopter ces technologies, les investisseurs individuels attendent de la FSA des réponses quant à la facilité d’accès aux marchés des cryptomonnaies.