Royal London et M&G ciblent le marché européen en pleine croissance des ETF actifs

Royal London Asset Management (RLAM) et M&G se préparent à entrer sur le marché européen des fonds négociés en bourse (ETF) actifs, un secteur en pleine croissance, soulignant ainsi la pression croissante exercée sur les fonds communs de placement traditionnels face à l’intensification de la concurrence sur les frais.

Le PDG de RLAM, Hans Georgeson, a déclaré que l’entreprise ouvrirait un nouveau bureau à Dublin au cours des 18 prochains mois dans le cadre de ses projets d’expansion internationale et de renforcement de sa présence dans le segment des ETF actifs. Cette initiative s’inscrit dans la stratégie globale de RLAM visant à renforcer sa branche de gestion d’actifs, qui s’élève à 184 milliards de livres sterling.

Georgeson a souligné que le marché des ETF évolue rapidement et a mis en avant l’ambition de RLAM de figurer parmi les dix premiers acteurs du secteur. Il a ajouté que la société prévoit de lancer à la fois des produits actions et des produits à revenu fixe dans sa prochaine gamme.

En mettant en avant l’accessibilité mondiale des ETF, Georgeson a insisté sur le fait que s’ouvrir à ce marché est essentiel pour la croissance internationale de l’entreprise.

RLAM et M&G prêtes à rejoindre le marché des ETF actifs pour s’étendre à l’international

Suite à son expansion rapide, des analystes ont mené des recherches approfondies sur le marché des ETF actifs. Ils ont découvert que ce marché permet aux gestionnaires de fonds de tenter de surperformer un indice de marché, tel que le FTSE 100, tout en étant plus abordable et plus simple à négocier pour les investisseurs que les fonds communs de placement traditionnels.

À l’inverse, les ETF « passifs » traditionnels imitent les rendements d’un indice sans chercher à le surperformer. Parallèlement, face à l’intérêt croissant pour le marché européen des ETF actifs, la division de gestion de fonds de Goldman Sachs a récemment publié un rapport révélant que le montant total des actifs gérés dans ce secteur a été multiplié par environ sept depuis 2019, atteignant 68,6 milliards d’euros.

Ce rapport a également souligné que le nombre de fonds et de fournisseurs a augmenté de manière similaire avec le lancement des ETF actifs, dépassant pour la première fois dans l’histoire ceux des ETF passifs.

Pour faire face à la forte concurrence sur le marché des ETF, M&G a annoncé que ses premiers fonds actifs seraient disponibles dans seulement quelques semaines. Ce lancement sera axé sur les obligations d’État britanniques et les bons du Trésor américains. Ces fonds négociés en bourse attireront de nouvelles catégories d’investisseurs et devraient renforcer leurs partenariats actuels, a affirmé Neil Godfrey, responsable du groupe clients chez M&G Investments.

Godfrey a également expliqué que, de nombreux clients étant déjà familiers avec les ETF, ils estiment qu’il existe une transition naturelle vers des options plus actives qui permettront aux individus d’établir de nouveaux moyens de se connecter avec les allocateurs et leurs conseillers à travers le Royaume-Uni, l’Europe et l’Asie.

Les sociétés de gestion traditionnelles choisissent d’offrir plus d’options actives à leurs clients

Outre RLAM et M&G, d’autres sociétés de gestion traditionnelles ont également manifesté un intérêt croissant pour ce marché en y participant cette année. Par ailleurs, Schroders a lancé ses premiers ETF actifs basés en Europe en septembre, investissant dans des actions mondiales et des obligations d’entreprises de premier ordre.

Johanna Kyrklund, directrice des investissements chez Schroders, a commenté la situation en déclarant que ces produits offrent la flexibilité et l’accessibilité d’une enveloppe ETF. Elle a également mentionné qu’ils peuvent tirer parti des compétences des gestionnaires de fonds du groupe, qui peuvent aider à obtenir de meilleurs rendements.

Parallèlement, Jupiter est entré sur le marché au début de cette année avec un ETF actif d’obligations d’État mondiales. Le PDG de Jupiter, Matthew Beesley, a indiqué que le risque associé à ce secteur est que si l’on reste inactif, les ETF continueront à capter des actifs au détriment des fonds traditionnels.

Contrairement aux fonds communs de placement traditionnels, qui sont valorisés une fois par jour sur la base de leur valeur d’investissement, les fonds négociés en bourse se négocient sur une bourse et voient leur prix fluctuer tout au long de la séance de trading.