Capital Economics: Después de una inflación superior a lo esperado, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense podrían estar bajo presión adicional a corto plazo.

El analista de Capital Economics, John Higgins, señaló en un informe que, tras la publicación de datos de inflación mayores a lo esperado, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense podrían enfrentar presiones adicionales a corto plazo. El martes, el rendimiento de los bonos a 2 años subió más que el de los de 10 años, reflejando un aumento en las expectativas del mercado de una política monetaria más estricta por parte de la Reserva Federal. En el caso de los bonos a más largo plazo, el aumento de los rendimientos reales fue el principal factor detrás de las subidas; esto indica que lo que impulsa esta tendencia es la expectativa del mercado sobre las tasas de interés reales y la prima por plazo, más que el riesgo de inflación. Capital Economics prevé que, si el reciente repunte bursátil no logra sostenerse, la tendencia de los rendimientos podría revertirse. Sin embargo, la institución también advierte que, si en el futuro estalla una burbuja de inteligencia artificial, la magnitud del rebote del mercado podría ser menor que la observada tras el colapso de la burbuja puntocom, ya que la Reserva Federal probablemente no aplicaría recortes de tasas de la misma magnitud que en aquella época.