¡Inversores venden asignaciones en Anthropic antes de la salida a bolsa, con primas de hasta el 5%!

Información reciente muestra que la IPO de Anthropic aún no tiene un precio formal, pero algunos inversores existentes ya han comenzado a vender por anticipado los derechos de asignación de acciones que esperan recibir, pidiendo a los compradores una prima de entre el 3% y el 5% por encima del precio de emisión de la IPO.

Según Bloomberg, el martes 10 (hora del este de EE. UU.), la firma JonesTrading está promocionando en nombre de algunos inversores hasta 500 millones de dólares en acciones, lo que revela que el interés del mercado por la esperada IPO de esta compañía de IA ya se está calentando antes de tiempo.

Esta información no significa que las acciones de Anthropic ya coticen en el mercado secundario, sino que los inversores transfieren anticipadamente los derechos de asignación de la IPO que esperan recibir. Los compradores deben pagar una prima adicional sobre el precio final de emisión para asegurarse la oportunidad de obtener las acciones antes del resto.

Hasta 500 millones de dólares en asignaciones en venta, compradores deben pagar prima adicional

De acuerdo a Bloomberg, JonesTrading está ofreciendo en nombre de algunos inversores de Anthropic asignaciones de hasta unos 500 millones de dólares en acciones, a un precio entre un 3% y 5% superior al valor de la IPO.

Para los vendedores, esto significa poder materializar parcialmente las ganancias de la inversión antes del debut bursátil; para los compradores, implica un coste más alto a cambio de la oportunidad de asegurar una porción en una IPO muy demandada. Sin embargo, estas operaciones involucran derechos de asignación previstos, no acciones ya liquidadas, por lo que la cantidad final transferible depende del resultado real de la asignación y los arreglos de la transacción.

La IPO podría recaudar hasta 64.400 millones de dólares, ingresos en el tercer trimestre cercanos a 17.000 millones

Anthropic planea emitir 825 millones de acciones a un precio de entre 70 y 78 dólares cada una; según el tope de rango, la IPO podría recaudar hasta aproximadamente 64.400 millones de dólares, y la valoración totalmente diluida llegaría a cerca de 1,4 billones de dólares.

La empresa estima fijar el precio de emisión el 18 de noviembre y comenzar a cotizar el 19 de noviembre en NASDAQ bajo el código “ANT”.

Según información del prospecto, Anthropic generó en el tercer trimestre 16.956 millones de dólares en ingresos, y en los primeros nueve meses del año acumuló 33.242 millones; su pérdida operativa GAAP trimestral fue de 567 millones, mientras que el margen operativo ajustado fue del 15%. Además, la empresa reportó compromisos por compra y alquiler de capacidad de cómputo de unos 900.900 millones de dólares, un factor que sigue siendo vital para evaluar su rentabilidad futura.

Inversores minoristas pueden participar vía brókers, pero sin garantía de asignación

Los inversores individuales pueden seguir los canales de suscripción habilitados por ciertos brókers durante la IPO. Anthropic tiene previsto distribuir porciones de acciones a clientes elegibles a través de Charles Schwab, Fidelity, Robinhood, SoFi y E*Trade, pero presentar la solicitud de compra no garantiza recibir asignación.

Adicionalmente, algunos fondos ya poseen participaciones en Anthropic, por lo tanto, los inversores pueden obtener exposición de forma indirecta a través de ellos. No obstante, las plataformas privadas y entidades de propósito especial suelen tener requisitos mínimos de inversión, comisiones y restricciones de liquidez.

La existencia de primas por derechos de asignación previos a la IPO refleja que algunos inversores están dispuestos a pagar un costo extra por asegurarse acciones de Anthropic de forma anticipada, pero esto no representa necesariamente la demanda total de la emisión, ni predice el rendimiento posterior en bolsa. Solo el precio definitivo de emisión y la negociación pública probarán las expectativas reales de valoración de esta empresa de IA.