El euro cae hasta su nivel más bajo en tres meses debido a la perspectiva agresiva de la Fed.

El EUR/USD extiende su caída este martes, llegando a su nivel más bajo desde finales de junio debido a la fortaleza generalizada del Dólar estadounidense (USD), que continúa presionando al Euro (EUR). Al momento de escribir, el EUR/USD cotiza alrededor de 1.1331, con una baja del 0,35% en el día.

Los datos económicos de Estados Unidos, publicados el martes y más débiles de lo esperado, tuvieron poco impacto sobre la fortaleza del Dólar estadounidense, ya que los operadores siguen centrados en el impacto inflacionario de los elevados precios del petróleo y en las expectativas agresivas hacia la Reserva Federal (Fed). El US Dollar Index (DXY), que mide el desempeño del Greenback frente a una cesta de seis monedas principales, cotiza en torno a 101.50, su nivel más alto en dos meses.

Las JOLTS Job Openings descendieron a 7,079 millones en agosto, por debajo del pronóstico de mercado de 7,23 millones. La cifra anterior fue revisada al alza a 7,335 millones desde 7,271 millones. Los datos muestran cierto enfriamiento en la demanda laboral, aunque las vacantes siguen siendo elevadas en términos históricos.

El índice de confianza del consumidor de The Conference Board también cayó a 81,9 en septiembre, por debajo de las expectativas de 89,0. La cifra de agosto se revisó a la baja hasta 88,6 desde 89,4.

Según el CME FedWatch Tool, los mercados estiman alrededor de un 68% de probabilidad para un nuevo aumento de tasas de interés en la reunión de octubre de la Fed, tras el incremento de 25 puntos básicos realizado a principios de este mes.

Las expectativas de tasas de interés más altas en Estados Unidos y un aumento de los riesgos inflacionarios han llevado los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a máximos de varios años. El rendimiento de referencia a 10 años sube a 5,28%, el nivel más alto desde 2007. Unos mayores rendimientos en Estados Unidos incrementan el atractivo de los activos denominados en dólares y amplían la brecha de tasas con la Eurozona, ejerciendo aún más presión sobre el EUR/USD.

Del otro lado del Atlántico, los operadores también esperan que el Banco Central Europeo (ECB) suba las tasas de interés nuevamente este año. Las comunicaciones recientes del ECB sugieren que los riesgos inflacionarios siguen inclinados al alza a causa de los elevados precios del petróleo, aunque los responsables de política monetaria aún no observan señales claras de efectos de segunda ronda. A la vez, los mayores costos energéticos representan riesgos a la baja para el crecimiento económico, lo que deja al banco central ante una compleja disyuntiva política.

Ahora, la atención se centra en el índice de precios de gastos de consumo personal (PCE) de Estados Unidos, el ISM Manufacturing Purchasing Managers’ Index (PMI), los Nonfarm Payrolls (NFP), y los datos preliminares de inflación de la Eurozona para septiembre, que se conocerán a lo largo de esta semana.