Morgan Stanley: El crecimiento de los semiconductores de IA podría superar el gasto en la nube hasta 2028

Morgan Stanley afirma que, a pesar de que el mercado espera una desaceleración en las inversiones en centros de datos, el crecimiento de los proveedores de semiconductores de IA podría seguir superando, hasta 2028, el crecimiento del gasto general en la nube debido a la sólida demanda de encapsulado avanzado de chips. El banco prevé que la capacidad total de encapsulado avanzado aumente alrededor de un 50% para 2028, mientras que el gasto de capital de los proveedores de servicios en la nube crecerá de forma más moderada, en torno al 12%. Se espera que el diseño de chips de IA de mayor tamaño, junto con el uso cada vez mayor del encapsulado avanzado para CPUs y procesadores de red, respalden la demanda, mientras que investigaciones en la cadena de suministro muestran que TSMC y sus socios seguirán expandiéndose. El informe también señala que, impulsadas por nuevas asociaciones en la industria y despliegues relacionados con la inferencia, las actividades de chips personalizados de IA se mantendrán sólidas.