Ingersoll Rand (NYSE:IR) reportó ventas mejores de lo esperado en el cuarto trimestre del a ño fiscal 2025
La empresa de manufactura industrial Ingersoll Rand (NYSE:IR) informó los resultados del cuarto trimestre del año calendario 2025
¿Es ahora el momento adecuado para comprar acciones de Ingersoll Rand?
Aspectos destacados de Ingersoll Rand (IR) Q4 CY2025:
- Ingresos: $2.090 millones vs estimaciones de analistas de $2.040 millones (crecimiento interanual del 10,1%, superando en un 2,6%)
- EPS ajustado: $0,96 vs estimaciones de analistas de $0,90 (superando en un 6,6%)
- EBITDA ajustado: $580,1 millones vs estimaciones de analistas de $560,3 millones (margen del 27,7%, superando en un 3,5%)
- La guía de EPS ajustado para el próximo año fiscal 2026 es de $3,51 en el punto medio, quedando por debajo de las estimaciones de los analistas en un 1,3%
- La guía de EBITDA para el próximo año fiscal 2026 es de $2.160 millones en el punto medio, por debajo de las estimaciones de los analistas de $2.190 millones
- Margen operativo: 18,7%, por debajo del 20% del mismo trimestre del año pasado
- Margen de flujo de caja libre: 25,7%, similar al mismo trimestre del año pasado
- Capitalización bursátil: $38.230 millones
“En un contexto de entorno global complejo, logramos un fuerte crecimiento, ganancias y flujo de caja libre, reflejando la resiliencia y la capacidad de ejecución de nuestro portafolio”, comentó Vicente Reynal, presidente y director ejecutivo de Ingersoll Rand.
Resumen de la compañía
Ingersoll Rand (NYSE:IR), que comenzó con la invención del taladro a vapor, provee soluciones críticas para la creación de flujo de aire, gas, líquidos y sólidos.
Crecimiento de ingresos
El desempeño a largo plazo de una empresa es un indicador de su calidad general. Cualquier negocio puede tener éxito a corto plazo, pero uno de primera línea crece durante años. En los últimos cinco años, Ingersoll Rand incrementó sus ventas a una tasa de crecimiento anual compuesta mediocre del 7,3%. Esto no alcanzó nuestro punto de referencia para el sector industrial y es una base pobre para nuestro análisis.
El crecimiento a largo plazo es lo más importante, pero dentro del sector industrial, una visión histórica de cinco años puede pasar por alto nuevas tendencias de la industria o ciclos de demanda. El desempeño reciente de Ingersoll Rand muestra que su demanda se ha desacelerado ya que su crecimiento anualizado de ingresos del 5,5% en los últimos dos años estuvo por debajo de su tendencia a cinco años. Somos cautelosos cuando las empresas del sector experimentan desaceleraciones en el crecimiento de ingresos, ya que podría señalar cambios en las preferencias de los consumidores facilitados por bajos costos de cambio.
En este trimestre, Ingersoll Rand reportó un crecimiento interanual de ingresos del 10,1%, y sus $2.090 millones de ingresos superaron las estimaciones de Wall Street en un 2,6%.
De cara al futuro, los analistas esperan que los ingresos crezcan un 4,1% en los próximos 12 meses, similar a su tasa de los últimos dos años. Esta proyección es poco emocionante e implica que sus productos y servicios enfrentarán ciertos vientos en contra en la demanda.
El software está revolucionando el mundo y prácticamente no queda ninguna industria que no haya sido impactada por él. Eso impulsa una demanda creciente de herramientas que ayudan a los desarrolladores de software a hacer su trabajo, ya sea monitoreando infraestructura crítica en la nube, integrando funcionalidad de audio y video, o asegurando una transmisión de contenido sin problemas.
Margen operativo
El margen operativo es una medida importante de rentabilidad ya que muestra la porción de los ingresos que queda después de contabilizar todos los gastos principales: desde el costo de los bienes vendidos hasta la publicidad y los salarios. También es útil para comparar la rentabilidad entre empresas con diferentes niveles de deuda y tasas impositivas porque excluye intereses e impuestos.
Ingersoll Rand ha sido una empresa eficiente en los últimos cinco años. Fue una de las compañías más rentables del sector industrial, ostentando un margen operativo promedio del 15,2%. Este resultado no sorprende ya que su alto margen bruto le da un punto de partida favorable.
Analizando la tendencia en su rentabilidad, el margen operativo de Ingersoll Rand aumentó 4 puntos porcentuales en los últimos cinco años, ya que el crecimiento de sus ventas le proporcionó apalancamiento operativo.
En este trimestre, Ingersoll Rand generó un margen operativo del 18,7%, 1,3 puntos porcentuales por debajo del año anterior. Dado que el margen operativo de Ingersoll Rand disminuyó más que su margen bruto, podemos suponer que fue menos eficiente debido a que aumentaron gastos como marketing, I+D y gastos administrativos generales.
Ganancias por acción
Seguimos el cambio a largo plazo en las ganancias por acción (EPS) por la misma razón que el crecimiento de ingresos a largo plazo. Sin embargo, comparado con los ingresos, el EPS resalta si el crecimiento de una empresa es rentable.
El EPS de Ingersoll Rand creció a una impresionante tasa de crecimiento anual compuesta del 17,5% en los últimos cinco años, mayor que su crecimiento anualizado de ingresos del 7,3%. Esto nos indica que la empresa se volvió más rentable por acción a medida que se expandió.
Analizar en detalle las ganancias de Ingersoll Rand puede darnos una mejor comprensión de su desempeño. Como mencionamos antes, el margen operativo de Ingersoll Rand disminuyó este trimestre, pero se expandió 4 puntos porcentuales en los últimos cinco años. Su cantidad de acciones también se redujo en un 6,8%, y estos factores juntos son señales positivas para los accionistas porque la mejora en la rentabilidad y la recompra de acciones potencian el crecimiento del EPS en relación con el crecimiento de los ingresos.
Al igual que con los ingresos, analizamos el EPS en un periodo más reciente porque puede aportar información sobre una tendencia o desarrollo emergente para el negocio.
Para Ingersoll Rand, su crecimiento anual del EPS de dos años fue del 6,2%, inferior a su tendencia a cinco años. Esperamos que su crecimiento pueda acelerarse en el futuro.
En el cuarto trimestre, Ingersoll Rand reportó un EPS ajustado de $0,96, frente a $0,84 del mismo trimestre del año anterior. Esta cifra superó las estimaciones de los analistas en un 6,6%. En los próximos 12 meses, Wall Street espera que el EPS anual de Ingersoll Rand de $3,34 crezca un 6,6%.
Conclusiones clave de los resultados del cuarto trimestre de Ingersoll Rand
Nos gustó ver a Ingersoll Rand superar las expectativas de ingresos de los analistas este trimestre. También nos alegró que su EBITDA superara las estimaciones de Wall Street. Por otro lado, su guía de EBITDA anual quedó ligeramente por debajo. En general, este informe tuvo varios aspectos positivos clave. La acción subió un 2,7% a $96,89 inmediatamente después de la presentación de resultados.
Sin dudas, Ingersoll Rand tuvo un trimestre sólido, pero si miramos el panorama más amplio, ¿esta acción es una compra? El último trimestre importa, pero no tanto como los fundamentos y la valoración a largo plazo, al decidir si una acción es una compra.
Descargo de responsabilidad: El contenido de este artículo refleja únicamente la opinión del autor y no representa en modo alguno a la plataforma. Este artículo no se pretende servir de referencia para tomar decisiones de inversión.
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