La liquidez del mercado estadounidense se recupera, allanando el camino para un posible repunte de las criptomonedas a fin de año
Resumen rápido
- La liquidez en EE. UU. se recupera, con 70 mil millones de dólares retornados y se esperan 300 mil millones, lo que respalda los mercados y las entradas de capital en criptomonedas.
- La Fed señala posibles recortes de tasas; los datos macro sugieren que podría venir una política más acomodaticia.
- Ark Invest se posiciona estratégicamente en acciones vinculadas a criptomonedas, anticipando un renovado impulso en el mercado.
Después de alcanzar un mínimo de varios años de 5,56 billones de dólares el 30 de octubre, la liquidez del mercado estadounidense muestra señales tempranas de recuperación, un desarrollo que podría impulsar los mercados cripto a medida que los inversores anticipan nuevos flujos de capital, según Ark Invest. El cierre del gobierno federal durante seis semanas drenó 621 mil millones de dólares de los mercados, pero las medidas de reapertura ya han devuelto 70 mil millones, y se esperan otros 300 mil millones en las próximas cinco o seis semanas a medida que la Treasury General Account (TGA) se normaliza.
— ARK Invest (@ARKInvest) 26 de noviembre de 2025
El impulso de liquidez coincide con señales dovish de la Fed
La mejora en el panorama de liquidez coincide con un tono más suave por parte de la Reserva Federal. El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, junto con los gobernadores Waller y la presidenta de la Fed de San Francisco, Daly, han manifestado su apoyo a posibles recortes de tasas de interés. Las probabilidades implícitas por el mercado ahora indican un 90% de posibilidades de una reducción a corto plazo. Con la TGA aún elevada en 892 mil millones de dólares, muy por encima de los aproximadamente 600 mil millones normalizados, una cantidad significativa de liquidez está lista para reingresar a los mercados financieros, lo que podría impulsar los volúmenes de negociación de criptomonedas y la participación institucional.
Los datos macro recientes respaldan esta perspectiva de flexibilización. Los datos de empleo de septiembre mostraron un desempleo del 4,44%, mientras que ADP informó la pérdida de 13.500 empleos la semana anterior. Las ventas minoristas débiles y un Índice de Precios al Productor (PPI) subyacente menor de lo esperado sugieren aún más que una política monetaria más acomodaticia podría estar en el horizonte.
Los mercados cripto podrían ver un renovado impulso
Los analistas de Ark señalan que el retorno de la liquidez, el fin del ajuste cuantitativo el 1 de diciembre y una señal dovish de la Fed pueden crear condiciones favorables para reversiones de mercado. Los criptoactivos, que suelen reaccionar a los flujos de liquidez de EE. UU. y a las señales de política de la Fed, podrían ver mayores entradas de inversores, mayor actividad de negociación y un sentimiento más fuerte hacia tokens principales como Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH).
Ark Invest ya se ha posicionado estratégicamente, incluyendo una compra de 4,4 millones de dólares en acciones de BitMine el 9 de septiembre, elevando su participación a 6,7 millones de acciones valoradas en 284 millones de dólares. La firma también posee 193 millones de dólares en acciones de Block, subrayando su confianza en las acciones vinculadas a criptomonedas.
Toma el control de tu portafolio cripto con MARKETS PRO, la suite de herramientas analíticas de DeFi Planet.
Descargo de responsabilidad: El contenido de este artículo refleja únicamente la opinión del autor y no representa en modo alguno a la plataforma. Este artículo no se pretende servir de referencia para tomar decisiones de inversión.
También te puede gustar
El IPC de EE.UU. vuelve a superar las expectativas y la advertencia de Waller se cumple; Wall Street se centra en si la suba de tasas en diciembre será de 25 o 50 puntos básicos, y la “nueva agencia de comunicación de la Reserva Federal” enfrenta desafíos con la estrategia de incrementos intermitentes.
El "nuevo portal de la Reserva Federal" señaló que Waller planteó antes de la publicación del IPC la posibilidad de un aumento de 50 puntos básicos en las tasas de interés en diciembre, aunque hasta ahora ningún otro funcionario de la Reserva Federal ha respondido públicamente. Además de un solo aumento de 50 puntos básicos, la Reserva Federal también podría optar por señalar incrementos consecutivos en diciembre y enero. En Wall Street, la opinión generalizada es que las presiones inflacionarias siguen siendo persistentes, lo que refuerza aún más los argumentos para una subida en diciembre. Sin embargo, no existe consenso sobre un aumento de 50 puntos básicos. El mercado teme que la Reserva Federal extienda el ciclo de ajuste.
¡El CPI impacta fuertemente los bonos estadounidenses! El rendimiento a 2 años sube más de 20 puntos básicos en sesión, y el oro y la plata caen significativamente.
Tras la publicación del IPC, los operadores comenzaron a prever una menor probabilidad de un aumento de tasas de 50 puntos básicos en diciembre; la votante de la Reserva Federal de este año, Logan, afirmó que este invierno podría ser necesario subir las tasas más rápidamente y que la Fed aún necesita al menos dos alzas adicionales de 25 puntos básicos antes de hacer una pausa. Posteriormente, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense se amplió aún más, con el rendimiento a 10 años superando nuevamente el 5.0% y subiendo más de 10 puntos básicos durante el día; el oro al contado cayó más de un 3% y la plata al contado cayó más de un 4% en algún momento.
La empresa matriz de GUCCI apunta al negocio del oro tradicional
Precios de las criptos
Más
