Jensen Huang tritt zurück und belastet den KI-Handel. Die drei großen US-Aktienindex-Futures fallen gemeinsam, Nvidia stabilisiert sich vorbörslich, Brent-Öl erholt sich und übersteigt 96 US-Dollar.

Die Nachricht vom Rücktritt von Jensen Huang beeinflusst die Marktstimmung, die Aktienmärkte in Europa und den USA fallen, und Investoren richten ihre Aufmerksamkeit auf die heute Abend veröffentlichten US-PPI-Daten.

Am Freitag fielen die US-Aktienindex-Futures, die europäischen Aktienmärkte eröffneten schwächer, und die Aktienmärkte in Japan und Südkorea entwickelten sich uneinheitlich. Die US-Staatsanleihen blieben weitgehend stabil, während die internationalen Ölpreise ihren Anstieg fortsetzten. Der Goldpreis erholte sich nach drei aufeinanderfolgenden Tagen mit Kursverlusten. Auf dem Devisenmarkt wird der Yen genau beobachtet. Der Wechselkurs USD/JPY fiel zum ersten Mal seit September unter die Marke von 160 und schürte erneut Sorgen, dass die japanischen Behörden möglicherweise intervenieren könnten.

Nick Twidale, Chefmarktanalyst bei AT Global Markets in Sydney, sagte: „Offensichtlich sorgt die Situation von Nvidia weiterhin für Besorgnis bei den Investoren, insbesondere vor dem Quartalsbericht nächste Woche. Daher stehen die Märkte am Wochenende unter Druck. Ehrlich gesagt kann nur ein deutlicher Rückgang der PPI-Daten die Marktstimmung verändern.“

Die wichtigsten Marktentwicklungen im Überblick:

• Nasdaq 100 Index-Futures fallen um über 0,3 %, S&P 500 Index-Futures um 0,14 %.
• Euro Stoxx 50 eröffnet mit einem Minus von 0,3 %, DAX fällt um 0,5 %, FTSE 100 sinkt um 0,2 %, CAC 40 ebenfalls um 0,2 %.
• Der Nikkei 225 schloss mit einem Plus von 0,5 % bei 61.142,35 Punkten. Der TOPIX schloss mit einem Plus von 0,1 % bei 3.941,57 Punkten. Der südkoreanische KOSPI schloss mit einem Minus von 1 % bei 5.290,53 Punkten.
• Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen bleibt weitgehend stabil bei 5,13 %.
• Der Yen macht die vorigen Verluste gegenüber dem US-Dollar wieder wett und notiert aktuell bei 159,82, nachdem er kurzzeitig unter 160 gefallen war.
• Der Brent-Ölpreis steigt um 0,37 % auf 96,17 USD je Barrel.
• Spot-Gold steigt um 0,4 % auf 3.893,48 USD pro Unze.

Nvidia-Turbulenzen und bevorstehende PPI-Daten setzen US-Futures unter Druck

Die Nvidia-Turbulenzen belasten die Marktstimmung und setzen die US-Futures unter Druck. Nvidia gab bekannt, dass die langjährige CFO Colette Kress interimistische CEO wird und Jensen Huang keine Verbindung mehr zum Unternehmen haben wird. Am kommenden Dienstag veröffentlicht Nvidia die Ergebnisse für das dritte Quartal.

Neben dem Nvidia-Quartalsbericht stehen in den nächsten Tagen zwei weitere wichtige Ereignisse an, die die Begeisterung für AI-Trading auf die Probe stellen könnten: Erstens der mit Spannung erwartete Anthropic IPO, dessen Nachfrage etwa das Sechsfache des Ausgabevolumens erreicht haben soll; zweitens plant CoreWeave, mindestens 4 Milliarden US-Dollar durch die Ausgabe eines Investment-Grade-Kredits aufzubringen.

Auch der am Freitag veröffentlichte US-Produzentenpreisindex (PPI) wird aufmerksam verfolgt. Zuvor war der Kernverbraucherpreisindex (CPI) stärker als erwartet gestiegen und hatte die Sorgen über eine striktere Geldpolitik der Federal Reserve verstärkt. John Williams, Präsident der New York Federal Reserve, sagte am Donnerstag ebenfalls, dass die Inflation in den USA weiterhin zu hoch ist und die Entscheidungsträger noch mehr zu tun haben.

Dilin Wu, Stratege bei Pepperstone Group, sagte: „Der Anstieg des CPI hat die Markterwartung einer Zinserhöhung durch die Fed im Dezember verstärkt. Selbst wenn der PPI deutlich unter den Erwartungen liegt, dürfte dies kaum ausreichen, um diese Einschätzung zu verändern. Im Gegenteil, sollte der PPI erneut über den Erwartungen liegen, wird dies die Zinserwartungen weiter erhöhen und den Aktienmarkt zusätzlich unter Druck setzen.“

Spannungen im Nahen Osten halten an, Ölpreis steigt

Der Brent-Ölpreis überschreitet die Marke von 96 USD pro Barrel und setzt den Anstieg von 3,3 % am Donnerstag fort. Zuvor hatte Trump signalisiert, kein Abkommen mit Iran anstreben zu wollen, was die Sorgen über die Lage im Nahen Osten und die Risiken für die Ölversorgung verstärkte.

Laut Deutscher Zentralfernsehen erklärte US-Präsident Trump am 12. November, dass die USA kein Abkommen mit Iran benötigen. Trump sagte, solche Tage seien lange vorbei. Er behauptete, die USA hätten bereits Milliarden US-Dollar an iranischen Geldern sowie die Straße von Hormus unter Kontrolle.

Der weiter steigende Ölpreis erhöht den Druck auf den US-Staatsanleihemarkt noch weiter. Der zuvor über den Erwartungen liegende US-CPI hatte bereits zu Verkäufen von US-Staatsanleihen geführt. Ein höherer Ölpreis könnte die Inflationssorgen verstärken und damit die Markterwartungen für aggressivere Zinserhöhungen durch die Fed weiter steigern.