Guo Mingqi kommentiert den Rücktritt von Jensen Huang: Kurzfristig sind alle negativen Faktoren abgebaut, Google TPU ist der größte Gewinner.

Glonghui, 13. November – NVIDIA hat offiziell bekannt gegeben, dass Jensen Huang zurückgetreten ist. Tianfeng International Securities-Analyst Ming-Chi Kuo analysiert: 1. Kurzfristige negative Nachrichten verarbeiten: Für den Aktienmarkt könnte dies kurzfristig das Ende einer einmaligen negativen Phase bedeuten. Jensen Huang hat nun vollständig mit NVIDIA abgeschlossen, und die bevorstehende Vorladung durch den Kongress sowie nachfolgende Untersuchungen sollten nur geringe Auswirkungen auf den NVIDIA-Aktienkurs haben. Was die Auswirkungen von Huangs Rücktritt auf NVIDIA angeht, ist es jedoch zu früh, ein abschließendes Urteil zu fällen, bevor die Ergebnisse der Untersuchungen veröffentlicht sind.2. Google TPU als größter Profiteur in der aktuellen Situation: Angesichts der Unsicherheit bezüglich der Nachfolge bei NVIDIA könnte Google TPU weiter das Vertrauen von Kunden und der Lieferkette gewinnen; die wichtigsten Partnerunternehmen MediaTek und Broadcom könnten kurzfristig in den Fokus des Marktes rücken.3. Auswirkungen der Nachfolgeregelung ab frühestens 2028 sichtbar: Derzeit ist CFO Colette Kress als kommissarische CEO eingesetzt. Die zukünftige formale Übernahme des CEO-Postens und die damit verbundenen organisatorischen Reformen könnten ab frühestens 2028 Auswirkungen auf die Produktentwicklung und Wettbewerbsfähigkeit von NVIDIA zeigen.4. Kapazitätsreservierungen und Upgrades der Spezifikationen stehen im Fokus der Lieferkettenforschung: Die Produktstrategie von Jensen Huang hat zwei entscheidende Auswirkungen auf die Lieferkette: „Kapazitätsreservierung“ und „Spezifikationsupgrade“. In Zukunft sollte genau verfolgt werden, ob es Veränderungen in Bezug auf Kapazitätsausbau und Entwicklung neuer Technologien in der Lieferkette gibt – dies ist einer der zentralen Faktoren, die das hohe KGV der NVIDIA-Lieferkette stützen.